W czwartek Truist Securities zaktualizowało swoją prognozę dla argenx SE (NASDAQ: ARGX), podnosząc cenę docelową akcji do 660 USD z poprzednich 540 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Korekta nastąpiła po ogłoszeniu przez argenx wyników za trzeci kwartał, które oznaczały 11. z rzędu wzrost kwartał do kwartału, z przychodami netto sięgającymi 573 milionów USD. Liczba ta przewyższyła zarówno prognozę Truist Securities wynoszącą 529 milionów USD, jak i oczekiwania rynku na poziomie 514 milionów USD.
Źródła przychodów spółki nie zostały określone według wskazań leczniczych, ale podkreślono stały wzrost w leczeniu miastenii (MG) oraz ponad 300 pacjentów z przewlekłą zapalną polineuropatią demielinizacyjną (CIDP) otrzymujących leczenie w trzecim kwartale. Truist Securities szacuje, że leczenie CIDP przyczyniło się do przychodów w trzecim kwartale w wysokości około 30 do 50 milionów USD.
Argenx zakończył trzeci kwartał z silną pozycją gotówkową w wysokości 3,4 miliarda USD. Firma jest na dobrej drodze do osiągnięcia progu rentowności, z prognozowanym przychodem na poziomie ponad 2 miliardów USD i wydatkami operacyjnymi na podobnym poziomie na rok 2024. W konsekwencji argenx zawiesił swoje prognozy dotyczące gotówki, ponieważ nie są już one aktualne.
Analityk z Truist Securities podkreślił pozycję argenx w branży, stwierdzając, że firma może pochwalić się najbardziej godnym pozazdroszczenia pipeline'em w obszarze immunologii i zapalenia (I&I). W ciągu najbliższych 12-18 miesięcy oczekuje się wielu odczytów danych z tego pipeline'u. To optymistyczne spojrzenie na innowacyjny potencjał firmy i wyniki finansowe doprowadziło do podniesienia ceny docelowej i potwierdzenia rekomendacji Kupuj.
W innych niedawnych wiadomościach, argenx SE wykazało silne wyniki finansowe, przekraczając oczekiwania z przychodami w trzecim kwartale na poziomie 573 milionów USD, głównie dzięki wzrostowi w leczeniu miastenii i udanemu wprowadzeniu na rynek produktu do leczenia przewlekłej zapalnej polineuropatii demielinizacyjnej.
Te solidne wyniki skłoniły Stifel do podniesienia ceny docelowej dla argenx do 707 USD. Z kolei Deutsche Bank obniżył rekomendację dla akcji argenx z Kupuj do Trzymaj po przeglądzie danych z badania fazy 3 ADHERE, kluczowych dla obecnego wprowadzenia na rynek produktu na CIDP, wyrażając większą ostrożność niż optymizm.
Tymczasem Raymond James wznowił pokrycie akcji argenx, przyznając ocenę Mocne Kupuj i nową cenę docelową 605,00 USD po niedawnym sukcesie w uzyskaniu zatwierdzenia dla ich leczenia CIDP. Ponadto Piper Sandler potwierdził ocenę Przeważaj dla akcji argenx, wyrażając zaufanie do potencjału Vyvgart, nawet w obliczu potencjalnej konkurencji ze strony Uplizna firmy Amgen.
Argenx poinformował również o znaczących postępach w pipeline'ie rozwoju produktów, w tym o planach badania potwierdzającego w Stanach Zjednoczonych dla leczenia małopłytkowości immunologicznej oraz o niedawnym zatwierdzeniu i przygotowaniach do wprowadzenia na rynek produktu na CIDP. Są to najnowsze osiągnięcia w trwających wysiłkach firmy mających na celu rozszerzenie oferty terapeutycznej.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki finansowe argenx SE i obiecujący pipeline, podkreślone w artykule, są dodatkowo wspierane przez najnowsze dane i wskazówki InvestingPro. Wzrost przychodów firmy był imponujący, z 98,69% wzrostem w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy na koniec II kwartału 2024 roku i 74,15% kwartalnym wzrostem w II kwartale 2024 roku. Jest to zgodne z informacją zawartą w artykule o 11 kolejnych kwartałach wzrostu i imponujących przychodach netto w III kwartale wynoszących 573 miliony USD.
Wskazówka InvestingPro sugeruje, że argenx "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie", co potwierdza stwierdzenie z artykułu o silnej pozycji gotówkowej firmy wynoszącej 3,4 miliarda USD. Ta solidna podstawa finansowa jest kluczowa, gdy argenx zbliża się do progu rentowności.
Inna istotna wskazówka InvestingPro sugeruje, że akcje "są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum", z ceną na poziomie 99,18% 52-tygodniowego maksimum. Odzwierciedla to pozytywne nastawienie rynku do wyników argenx i perspektyw na przyszłość, jak podkreślono w analizie Truist Securities.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia potencjału argenx, InvestingPro oferuje 10 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.