Akcje Apollo Tyres obniżone do "Sprzedaj", ponieważ Elara podkreśla opóźnione odzyskiwanie marży

EdytorEmilio Ghigini
Opublikowano 09.08.2024, 10:14
APLO
-

W piątek Elara Securities India obniżyła rating akcji Apollo Tyres Ltd (APTY:IN). Firma zmieniła rekomendację z "Redukuj" na "Sprzedaj", czemu towarzyszyło obniżenie ceny docelowej do 442,00 INR z poprzednich 506,00 INR. Obniżenie rekomendacji przypisuje się przewidywanej presji na marże i opóźnieniu ożywienia, a także obawom o utratę udziału w rynku.

Analityk z Elara Securities India przedstawił uzasadnienie obniżenia ratingu, powołując się na wzorzec, w którym ceny akcji opon osiągają szczyt mniej więcej w tym samym czasie, co szczyty marż. Po tych szczytach marże zazwyczaj doświadczają gwałtownych spadków.

Obecna sytuacja rynkowa odzwierciedla ten trend, co doprowadziło do znacznego obniżenia prognozowanego zysku na akcję (EPS) dla Apollo Tyres. W szczególności szacunki EPS na rok podatkowy 2025 zostały obniżone o 25%, a na lata podatkowe 2026-2027 o 9-13%.

Obniżone oczekiwania dla Apollo Tyres obejmują również prognozowane zyski przed odsetkami, podatkami, amortyzacją (EBITDA) i zyskiem po opodatkowaniu (PAT) złożone roczne stopy wzrostu (CAGR).

Analityk przewiduje skromny 1% CAGR EBITDA i 6% CAGR PAT w latach fiskalnych 2024-2027. Te niskie stopy wzrostu dodatkowo uzasadniają decyzję o obniżeniu ratingu akcji.

Oprócz obniżenia ratingu, cena docelowa została skorygowana w oparciu o skorygowany wskaźnik ceny do zysków (P / E). Nowy cel został ustalony przy użyciu 14-krotnej wielokrotności szacowanego wskaźnika P / E na wrzesień roku podatkowego 2026, co stanowi spadek w porównaniu z poprzednio stosowaną 15-krotną wielokrotnością.

Zmiana ta odzwierciedla oczekiwania analityków dotyczące opóźnionego odzyskiwania marży przez Apollo Tyres i potencjalnych strat udziału w rynku, które mogą mieć wpływ na wyniki finansowe spółki.

Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.