We wtorek JPMorgan skorygował swoje stanowisko w sprawie Antin Infrastructure Partners SA (ANTIN: FP), obniżając ocenę akcji z Overweight do Neutral. Firma obniżyła również cenę docelową do 14,90 EUR z wcześniejszych 16,50 EUR.
Zmiana ratingu odzwierciedla złagodzone perspektywy dla potencjału zysków spółki oraz obawy dotyczące koncentracji klasy aktywów i ryzyka realizacji pozyskiwania funduszy.
Nowa cena docelowa oznacza spadek o 10% w stosunku do poprzedniej ceny docelowej, co jest zgodne ze skorygowanymi szacunkami JPMorgan dotyczącymi zysku na akcję (EPS) dla Antin Infrastructure.
Analitycy firmy obniżyli prognozę EPS na 2025 r. o 10%, przypisując to przewidywanemu opóźnieniu w aktywacji funduszu Mid Cap II do przyszłego roku. Jednak szacunki na lata 2026 i 2027 zostały zwiększone, aby uwzględnić opóźnione opłaty od 2025 roku.
JPMorgan podkreślił zależność Antin Infrastructure od jednej klasy aktywów i flagowego funduszu jako mniej atrakcyjny czynnik dla inwestorów. Koncentracja ta, w połączeniu z wolniejszym tempem wdrażania w porównaniu z innymi firmami z branży, sugeruje wyższe ryzyko realizacji, szczególnie w odniesieniu do działań związanych z pozyskiwaniem funduszy przez firmę. Obawy te skłoniły JPMorgan do przyjęcia bardziej ostrożnego spojrzenia na perspektywy akcji.
Obniżenie rekomendacji do neutralnej wskazuje na zmianę rekomendacji JPMorgan, sygnalizując mniej optymistyczną ocenę pozycji rynkowej i przyszłych wyników Antin Infrastructure.
Inwestorzy i obserwatorzy rynku będą monitorować postępy firmy w zakresie aktywacji i wdrażania funduszy, aby ocenić wpływ tych czynników na jej kondycję finansową i wyniki giełdowe.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.