W środę Truist Securities utrzymało rekomendację "Trzymaj" dla akcji Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD (NASDAQ:AMD)), z niezmienioną ceną docelową 156,00 USD. Wyniki spółki półprzewodnikowej za trzeci kwartał zostały określone jako mieszane, a prognozy na czwarty kwartał były nieco poniżej oczekiwań rynkowych. Jednakże jako pozytywny aspekt odnotowano podniesienie przez AMD prognozy przychodów z GPU dla centrów danych z 4,5 miliarda do 5 miliardów dolarów na rok kalendarzowy 2024.
Wyniki AMD za trzeci kwartał wykazały równowagę mocnych i słabych stron, co doprowadziło do ostrożnego stanowiska Truist Securities. Firma doceniła podniesione oczekiwania AMD dotyczące sprzedaży GPU dla centrów danych, wskazując na pewność co do potencjału wzrostu w tym segmencie. Mimo to Truist Securities wyraziło zastrzeżenia z powodu dwóch głównych obaw.
Po pierwsze, uważają, że pozycja AMD w dziedzinie sztucznej inteligencji (AI) może być ograniczona w porównaniu z ofertą NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), którą Truist ocenia jako "Kupuj". Po drugie, przewiduje się zwiększoną konkurencję na rynku procesorów x86, co może wywierać presję na AMD.
Analityk z Truist Securities utrzymał również prognozę zysku na akcję (EPS) na rok kalendarzowy 2025 na poziomie 5,04 USD. Cena docelowa 156 USD opiera się na mnożniku 31-krotności, co jest zgodne z poprzednimi wycenami, ale stanowi dyskonto 2-krotności w porównaniu z 33-krotnym mnożnikiem przypisanym konkurentom AMD w segmencie centrów danych.
Implikacje wyników AMD za trzeci kwartał i prognoz na czwarty kwartał odzwierciedlają rynek, który uważnie monitoruje wyniki spółki w konkurencyjnej i szybko rozwijającej się branży. Wraz z pozytywnym akcentem w postaci zwiększonej prognozy AMD dla GPU w centrach danych, strategiczne posunięcia firmy w przestrzeni AI i jej odpowiedź na pojawiających się konkurentów w segmencie CPU będą kluczowymi obszarami zainteresowania inwestorów i analityków w przyszłości.
W innych niedawnych wiadomościach, Advanced Micro Devices (AMD) było przedmiotem wielu raportów analityków po solidnych wynikach kwartalnych i zaktualizowanych prognozach. Przychody AMD przekroczyły oczekiwania, wspierane przez silną sprzedaż produktów MI300, zdobycie udziału w rynku przez procesory EPYC Turin oraz zwiększony popyt na procesory PC Ryzen.
Zarząd spółki podniósł prognozę na 2024 rok dla MI300 do ponad 5,0 miliardów USD, w górę z poprzedniej prognozy ponad 4,5 miliarda USD. Stifel utrzymał rekomendację "Kupuj" i cenę docelową 200,00 USD dla AMD, podczas gdy Goldman Sachs potwierdził rekomendację "Kupuj" z celem 175 USD. BofA Securities również utrzymało rekomendację "Kupuj", prognozując solidne roczne stopy wzrostu EPS na poziomie 40% i 30% odpowiednio dla lat kalendarzowych 2025 i 2026. Deutsche Bank utrzymał rekomendację "Trzymaj", a Evercore ISI podniosło cenę docelową do 198 USD.
Citi i Barclays dostosowały swoje prognozy dla akcji AMD, obniżając ceny docelowe odpowiednio do 200 USD i 170 USD. W innych wydarzeniach, OpenAI ogłosiło współpracę z Broadcom Inc. i Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) w celu stworzenia swojego pierwszego wewnętrznego chipu do sztucznej inteligencji, wykorzystując chipy AMD do zaspokojenia rosnących potrzeb infrastrukturalnych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę dostarczoną przez Truist Securities, najnowsze dane z InvestingPro oferują dodatkowy kontekst dotyczący sytuacji finansowej i wyników rynkowych AMD. Kapitalizacja rynkowa AMD wynosi imponujące 269,07 miliarda USD, odzwierciedlając jej znaczącą obecność w branży półprzewodników. Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku osiągnęły 23,28 miliarda USD, z godnym uwagi wzrostem przychodów o 6,4% w tym samym okresie.
Wskazówki InvestingPro podkreślają silne wyniki rynkowe AMD, z akcjami wykazującymi znaczący zwrot na poziomie 72,85% w ciągu ostatniego roku. Jest to zgodne z wzmianką w artykule o pozytywnych perspektywach AMD w niektórych segmentach, szczególnie w odniesieniu do zwiększonej prognozy przychodów z GPU dla centrów danych. Dodatkowo AMD jest uznawane za znaczącego gracza w branży Półprzewodników i Sprzętu Półprzewodnikowego, co potwierdza skupienie artykułu na pozycji konkurencyjnej firmy.
Warto zauważyć, że wskaźnik P/E AMD wynosi obecnie 198,13, co wskazuje, że akcje są notowane przy wysokim mnożniku zysków. Ten wskaźnik wyceny może być czynnikiem wpływającym na ostrożną rekomendację "Trzymaj" Truist Securities i ich obawy dotyczące zwiększonej konkurencji na rynku procesorów x86.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 16 dodatkowych wskazówek na temat AMD, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.