W piątek Bernstein, grupa badawcza w ramach SocGen, skorygowała swoją cenę docelową dla akcji Amazon.com (NASDAQ:AMZN), podnosząc ją do 235,00 USD z poprzednich 225,00 USD. Firma utrzymuje ocenę "Outperform" dla akcji. Korekta nastąpiła po najnowszym raporcie zysków Amazona, który ujawnił przychody nieznacznie powyżej konsensusu na poziomie 159 miliardów USD, co oznacza wzrost o 11% rok do roku.
Raport Bernsteina przyznał, że wzrost przychodów Amazon Web Services (AWS) był wolniejszy niż oczekiwano, szczególnie biorąc pod uwagę bardziej optymistyczne raporty od konkurencji. Jednak analityk wyraził pewność co do przyspieszenia przychodów AWS pod koniec roku. Zaobserwowane wyniki przypisano kombinacji czynników, w tym 38% marży w AWS, rozszerzeniu marż detalicznych oraz silnej prognozie dochodu operacyjnego (OI) na czwarty kwartał, która sięga 20 miliardów USD.
Mimo że wzrost AWS o 19% rok do roku nie spełnił optymistycznych oczekiwań, a usługi stron trzecich również nieznacznie nie spełniły oczekiwań, perspektywa analityka pozostaje pozytywna. Sentiment jest wzmocniony przekonaniem, że przychody AWS i z reklam przyspieszą w ostatnim kwartale.
Prognoza przychodów Amazona na czwarty kwartał, przewidująca wzrost o 7-11% rok do roku, została również odnotowana jako nieznacznie poniżej oczekiwań rynku. Niemniej jednak, Bernstein podtrzymuje konstruktywne spojrzenie na przychody Amazona w czwartym kwartale, przewidując wzrost wyników AWS i reklam pod koniec roku. Raport kończy się świąteczną analogią, porównując wnioski z zysków do znalezienia czegoś jeszcze lepszego niż pełnowymiarowe czekoladki w pudełku cukierków na Halloween.
W innych ostatnich wiadomościach, przychody Amazona za trzeci kwartał przekroczyły oczekiwania rynku, głównie dzięki znaczącemu wzrostowi w sektorze usług chmurowych. Gigant e-commerce odnotował przychód w wysokości 158,9 miliarda USD za kwartał kończący się we wrześniu, przekraczając średnią prognozę analityków.
Goldman Sachs również dostosował swoją perspektywę dla Amazona, podnosząc cenę docelową spółki do 240 USD z 230 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację kupna dla akcji. Ta zmiana następuje po niedawnym raporcie zysków Amazona, który zdaniem analityka wzmacnia pozytywną długoterminową perspektywę na kondycję finansową i pozycję rynkową firmy.
Ponadto Amazon wzmacnia swoją ofertę codziennych artykułów pierwszej potrzeby, aby konkurować z niskokosztowymi międzynarodowymi rywalami takimi jak Temu i Shein. Ta strategia doprowadziła do tego, że klienci robią zakupy częściej i dodają więcej tanich produktów do swoich zakupów, co przyczynia się do większych wartości zamówień i zwiększonych ogólnych wydatków na Amazonie.
W ramach ostatnich wydarzeń Amazon pracował również nad przeciwdziałaniem presji na średnie ceny sprzedaży i konkurowaniem z niskokosztowymi rywalami poprzez zwiększenie sprzedaży codziennych artykułów pierwszej potrzeby. Ta strategia zaowocowała tym, że klienci robią zakupy częściej i dodają więcej tanich produktów do swoich zakupów. To są najważniejsze punkty z ostatnich wiadomości dotyczących działalności finansowej i biznesowej Amazona.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę Bernsteina, dane InvestingPro oferują dodatkowy kontekst dotyczący wyników finansowych Amazona. Przychody firmy za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku wynoszą imponujące 604,33 miliarda USD, z solidnym wzrostem przychodów o 12,32% w tym samym okresie. Jest to zgodne z pozytywną perspektywą dotyczącą przychodów Amazona wspomnianą w artykule.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Amazon jest notowany przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do swojego krótkoterminowego wzrostu zysków, z obecnym wskaźnikiem P/E na poziomie 43,58. Może to sugerować potencjalne niedowartościowanie, szczególnie biorąc pod uwagę silny wzrost przychodów firmy i pozytywne prognozy zysków. Analitycy przewidują, że Amazon będzie rentowny w tym roku, co wspiera optymistyczne stanowisko Bernsteina dotyczące wyników firmy.
Warto zauważyć, że wzrost EBITDA Amazona za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku wyniósł imponujące 61,87%, wskazując na znaczącą poprawę efektywności operacyjnej firmy. Ten znaczący wzrost EBITDA jest zgodny z rozszerzonymi marżami detalicznymi i silną prognozą dochodu operacyjnego wspomnianą w artykule.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowych informacji, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i metryki do dalszej oceny kondycji finansowej i pozycji rynkowej Amazona. Produkt InvestingPro zawiera 13 dodatkowych wskazówek dla Amazona, zapewniając głębszą analizę dla tych, którzy chcą podejmować świadome decyzje inwestycyjne.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.