W środę TD Cowen podtrzymał rekomendację "Kupuj" dla Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG) oraz cenę docelową akcji na poziomie 220,00 USD. Analiza firmy podkreśliła, że przychody Alphabet przewyższyły szacunki konsensusu, notując znaczący wzrost o 2,2%.
Ten wzrost przypisano znaczącym zyskom w dziale Cloud, a także w segmentach Subskrypcji, Platform i Urządzeń. Dochód operacyjny Alphabet (GAAP) również przekroczył oczekiwania, będąc o 8% wyższy od konsensusu.
Przychody Alphabet z chmury, które wzrosły o 35% rok do roku, odnotowały najszybszą ekspansję od dwóch lat. Wzrost ten był częściowo napędzany postępami firmy w dziedzinie Generative AI. Segment wyszukiwania również wykazał pozytywne trendy, przy czym AI Overviews przyczyniło się do zwiększonego zaangażowania użytkowników. Te silne wyniki skłoniły TD Cowen do skorygowania w górę długoterminowych szacunków dotyczących przychodów, zysku na akcję i nakładów inwestycyjnych.
Po ogłoszeniu, akcje Alphabet wzrosły o 6% w handlu po godzinach, odzwierciedlając optymizm inwestorów wywołany silnymi wskaźnikami finansowymi i perspektywami wzrostu firmy. Poparcie dla długoterminowego potencjału firmy pozostaje niezachwiane, a potwierdzona rekomendacja "Kupuj" i cena docelowa 220 USD wskazują na zaufanie do bieżących strategii i pozycji rynkowej Alphabet.
W innych niedawnych wiadomościach, Alphabet ogłosił solidne wyniki za II kwartał 2024 roku, ujawniając znaczący 14% wzrost całkowitych przychodów rok do roku, które osiągnęły 84,7 mld USD. Wzrost ten przypisano głównie usługom wyszukiwania i chmurowym firmy.
Podczas rozmowy o wynikach podkreślono rolę inicjatyw z zakresu sztucznej inteligencji (AI) w wynikach Alphabet, szczególnie modelu AI Gemini, który jest używany przez ponad 1,5 miliona programistów. Przychody Google Cloud po raz pierwszy przekroczyły 10 mld USD, z zyskiem operacyjnym w wysokości 1 mld USD.
Podczas rozmowy odnotowano również odejście CFO Ruth Porat, którą zastąpi Anat Ashkenazi. Patrząc w przyszłość, Alphabet przewiduje silne przychody z reklam, szczególnie od sprzedawców detalicznych z regionu APAC, i oczekuje, że premiery sprzętu Made by Google zwiększą przychody. Firma przewiduje również ekspansję marży operacyjnej w całym roku 2024, mimo przewidywanych wyzwań w III kwartale.
Mimo tych pozytywnych wydarzeń, Alphabet odnotował 5% spadek przychodów sieciowych i przewiduje presję na marże w III kwartale ze względu na zwiększoną amortyzację i wydatki związane z premierami sprzętu. Niemniej jednak, firma pozostaje optymistyczna co do przyszłego wzrostu w reklamach, subskrypcjach i usługach chmurowych, wspieranego przez ciągłe inwestycje w infrastrukturę AI.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki finansowe Alphabet, podkreślone w artykule, są dodatkowo wspierane przez dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Przychody firmy za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku wynoszą imponujące 328,28 mld USD, z solidnym wzrostem przychodów o 13,38% w tym samym okresie. Jest to zgodne z informacją w artykule o przychodach przewyższających szacunki konsensusu.
Wskazówki InvestingPro wzmacniają siłę finansową Alphabet. Firma "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie", co zapewnia elastyczność finansową do inwestowania w obszary wzrostu, takie jak Cloud i AI, jak wspomniano w artykule. Ponadto, Alphabet "handluje przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków", z obecnym wskaźnikiem P/E na poziomie 24,16. Sugeruje to, że pomimo niedawnego wzrostu ceny akcji, może być jeszcze miejsce na dalszy wzrost, wspierając cenę docelową 220 USD ustaloną przez TD Cowen.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia pozycji finansowej Alphabet, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksowy obraz pozycji rynkowej i potencjału firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.