W piątek Telsey Advisory Group skorygowała swoją prognozę finansową dla AKA Brands Holding Corp (NYSE: AKA), podnosząc cel cenowy do 25 USD z wcześniejszych 20 USD.
Firma utrzymała ocenę Market Perform dla akcji. Decyzja ta następuje po tym, jak AKA Brands odnotowała silne wyniki w pierwszej połowie roku fiskalnego 2024, z dwoma kolejnymi kwartałami lepszymi od oczekiwań. Spółka doświadczyła znaczącego wzrostu sprzedaży w drugim kwartale, co było pierwszym przypadkiem wzrostu przychodów od dwóch lat.
Wzrost przypisano głównie 19% zwiększeniu sprzedaży w USA rok do roku, ponieważ zainteresowanie konsumentów markami AKA pozostało silne. Pomimo wyzwań w Nowej Zelandii, firma wykorzystuje pozytywny impet w Stanach Zjednoczonych, wzmacniając swoją obecność online poprzez partnerstwa z Nordstrom, Target i Macy's. Te strategiczne posunięcia wzmocniły pewność AKA co do możliwości rozszerzenia sieci sklepów stacjonarnych i eksploracji nowych możliwości rynkowych.
W świetle solidnych wyników w pierwszej połowie roku, AKA Brands zrewidowała swoje prognozy sprzedaży i skorygowanej EBITDA, przekraczając wcześniejsze oczekiwania rynku. Zarząd firmy wyraził pewność co do potencjału wzrostu swoich marek, napędzanego innowacjami produktowymi i rosnącą bazą klientów.
Choć długoterminowa trajektoria wzrostu marek AKA wydaje się obiecująca, Telsey zauważyła, że nadal istnieją pewne niepewności dotyczące potencjału rentowności firmy. Konkurencyjny krajobraz detaliczny i presja na rynku australijskim stanowią ciągłe wyzwania. Niemniej jednak, niedawne oznaki stabilizacji skłoniły Telsey do podniesienia celu cenowego, który teraz opiera się na mnożniku 0,58x dwuletniej prognozy sprzedaży wynoszącej 599 mln USD, co jest zgodne z niedawnym średnim mnożnikiem NTM (next twelve months).
W innych niedawnych wiadomościach, a.k.a. Brands Holding Corp. odnotowała znaczący wzrost finansowy w drugim kwartale roku fiskalnego 2024. Firma doświadczyła istotnego wzrostu sprzedaży netto o 9,5%, osiągając 149 mln USD, z godnym uwagi wzrostem o 19,3% w swojej działalności w USA. Liczba aktywnych klientów firmy również wzrosła o 11,7% w ujęciu 12-miesięcznym. Ponadto, a.k.a. Brands odnotowała poprawę marż brutto i 44% wzrost skorygowanej EBITDA rok do roku do 8 mln USD.
Firma nakreśliła ambitne plany ekspansji, w tym otwarcie nowych sklepów dla swojej marki Princess Polly i wzmocnienie obecności omnichannel marki Petal & Pup. Firma prognozuje, że roczna sprzedaż netto wyniesie od 560 mln USD do 565 mln USD. Jednakże przewiduje wyzwania w Australii ze względu na zwiększoną aktywność promocyjną i nadchodzące terminy spłaty zadłużenia.
W celu złagodzenia potencjalnych taryf na towary chińskie, a.k.a. Brands aktywnie dywersyfikuje swój łańcuch dostaw, a dalsze szczegóły zostaną przedstawione w aktualizacji w następnym kwartale. Pomimo tych wyzwań, firma pozostaje pewna swojej zdolności do skalowania marek w sposób rentowny i kontynuowania trajektorii wzrostu.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na pozycję finansową i wyniki rynkowe AKA Brands Holding Corp. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 242,43 mln USD, odzwierciedlając jej obecną wycenę rynkową. Pomimo wyzwań wspomnianych w artykule, AKA wykazała niezwykłe wyniki akcji, z całkowitym zwrotem cenowym 283,17% w ciągu ostatniego roku i silnym zwrotem 31,45% w ciągu ostatnich trzech miesięcy.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że AKA generalnie charakteryzuje się wysoką zmiennością cen, co jest zgodne ze znaczącymi ruchami cen akcji wspomnianymi w artykule. Dodatkowo, aktywa płynne firmy przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, zapewniając pewną stabilność finansową w trakcie realizacji strategii wzrostu.
Jednak ważne jest, aby zauważyć, że AKA obecnie nie jest rentowna, z ujemnym dochodem operacyjnym wynoszącym 12,67 mln USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Potwierdza to ostrożne stanowisko Telsey Advisory Group w kwestii potencjału rentowności. Przychody firmy za ten sam okres wyniosły 555,52 mln USD, z marżą zysku brutto na poziomie 55,1%, co wskazuje na solidne podstawy do potencjalnej przyszłej rentowności, jeśli poprawi się efektywność operacyjna.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek dla AKA Brands, dostarczając głębszych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.