ARLINGTON, Va. - AeroVironment, Inc. (NASDAQ:AVAV), lider w dziedzinie bezzałogowych systemów powietrznych, ogłosił zawarcie ostatecznej umowy przejęcia firmy BlueHalo, dostawcy zaawansowanych technologii obronnych i bezpieczeństwa narodowego, w transakcji w całości opartej na akcjach, wycenianej na około 4,1 mld dolarów. Przejęcie ma stworzyć zróżnicowanego globalnego lidera w technologiach obronnych we wszystkich domenach, a oczekuje się, że połączony podmiot wygeneruje przychody przekraczające 1,7 mld dolarów.
BlueHalo, spółka portfelowa Arlington Capital Partners, wnosi do transakcji doświadczenie w technologiach kosmicznych, systemach przeciwdziałania bezzałogowym statkom powietrznym, broni energetycznej, walce elektronicznej, cyberbezpieczeństwie, sztucznej inteligencji i innych nowych technologiach. Firma ma na koncie innowacje, w tym opracowanie systemu broni laserowej LOCUST oraz systemu przeciwdziałania bezzałogowym statkom powietrznym Titan opartego na częstotliwościach radiowych.
Oczekuje się, że transakcja znacząco wzmocni wzrost i dywersyfikację AeroVironment, umożliwiając wejście w nowe segmenty obronne i rozszerzając całkowity rynek docelowy. Połączona firma zaoferuje szerokie portfolio rozwiązań w zakresie systemów bezzałogowych, amunicji krążącej, systemów przeciwdziałania BSP, technologii kosmicznych, walki elektronicznej i cyberbezpieczeństwa, wzmocnionych przez sztuczną inteligencję i autonomię.
Wahid Nawabi, prezes zarządu, prezes i dyrektor generalny AeroVironment, podkreślił strategiczne i finansowe korzyści płynące z połączenia, stwierdzając, że przejęcie napędzi innowacje, zwiększy zdolności produkcyjne i lepiej wesprze kluczowe misje klientów. Jonathan Moneymaker, dyrektor generalny BlueHalo, również wyraził pewność co do zdolności połączonej firmy do sprostania nowym priorytetom obronnym z elastycznością i szybkością.
Transakcja, która została jednogłośnie zatwierdzona przez zarządy obu firm, ma zostać sfinalizowana w pierwszej połowie 2025 roku, pod warunkiem uzyskania zgód regulacyjnych i akcjonariuszy. Po zakończeniu transakcji akcjonariusze AeroVironment będą posiadać około 60,5% połączonej firmy, a posiadacze udziałów BlueHalo około 39,5%.
Siedziba połączonej firmy będzie znajdować się w Arlington w stanie Wirginia, w siedzibie głównej AeroVironment. AeroVironment wyemituje około 18,5 mln akcji zwykłych dla BlueHalo, przy czym oczekuje się umów lock-up dla posiadaczy akcji BlueHalo.
Ten strategiczny ruch, oparty na komunikacie prasowym, ma przynieść wzrost przychodów, skorygowanej EBITDA i zysku na akcję non-GAAP w pierwszym pełnym roku obrotowym po zamknięciu transakcji. AeroVironment zorganizuje dziś o godzinie 8:00 czasu wschodniego konferencję telefoniczną, aby omówić szczegóły transakcji.
W innych ostatnich wiadomościach, AeroVironment był przedmiotem kilku istotnych wydarzeń. Akcje spółki zostały zdegradowane przez Jefferies z Kupuj do Trzymaj, argumentując to znacznym wzrostem wartości akcji i potencjalnie ograniczonym potencjałem wzrostu na podstawie obecnych wycen. Pod względem finansowym, AeroVironment odnotował 24% wzrost przychodów w pierwszym kwartale roku obrotowego 2025, osiągając rekordowy poziom 189,5 mln dolarów, głównie dzięki wzrostowi w segmencie Systemów Amunicji Krążącej.
Ponadto firma zabezpieczyła odnawialną linię kredytową o wartości 200 mln dolarów, zmieniając poprzednią umowę z Bank of America. Armia USA przyznała AeroVironment kontrakt o wartości 54,9 mln dolarów na produkcję systemów amunicji krążącej Switchblade. AeroVironment wprowadził również na rynek P550, zaawansowany autonomiczny bezzałogowy system powietrzny eVTOL grupy 2, oraz przedłużył dzierżawę swojego obiektu w Kalifornii do 2030 roku.
Firmy analityczne BTIG, Baird i RBC Capital utrzymały pozytywne oceny dla AeroVironment, przy czym RBC Capital skorygował cenę docelową z 230 do 215 dolarów. Te ostatnie wydarzenia podkreślają ciągły wzrost AeroVironment i zaangażowanie w dostarczanie zaawansowanych systemów robotycznych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Przejęcie BlueHalo przez AeroVironment (NASDAQ:AVAV) następuje w momencie, gdy wskaźniki finansowe firmy odzwierciedlają zarówno mocne strony, jak i potencjalne wyzwania. Według danych InvestingPro, przychody AeroVironment za ostatnie dwanaście miesięcy do pierwszego kwartału 2025 roku wyniosły 753,86 mln dolarów, przy solidnym wzroście przychodów o 29,0%. Ta trajektoria wzrostu dobrze wpisuje się w prognozowane przychody przekraczające 1,7 mld dolarów dla połączonego podmiotu po przejęciu.
Wskazówka InvestingPro podkreśla, że AeroVironment posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co może być korzystne przy finansowaniu transakcji opartej na akcjach o wartości 4,1 mld dolarów. Tę silną pozycję finansową potwierdza kolejna wskazówka InvestingPro, wskazująca, że aktywa płynne firmy przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, sugerując stabilność finansową w momencie wejścia w to znaczące połączenie.
Jednakże inwestorzy powinni zwrócić uwagę, że AeroVironment jest notowany przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 92,02, co może odzwierciedlać wysokie oczekiwania wzrostu już uwzględnione w cenie akcji. Ten wskaźnik wyceny staje się szczególnie istotny w świetle znaczącego przejęcia i jego potencjalnego wpływu na przyszłe zyski.
Dla osób poszukujących głębszego zrozumienia pozycji finansowej i perspektyw wzrostu AeroVironment, InvestingPro oferuje 16 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksową analizę pomocną w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych w tym zmieniającym się krajobrazie technologii obronnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.