Posiadacze wenezuelskich obligacji stali się kluczowymi graczami w sprawie sądowej w USA, która może zakłócić planowaną aukcję rafinerii ropy naftowej Citgo Petroleum. Ci obligatariusze dochodzą roszczeń wobec aktywów Citgo, o które ubiegają się również różne firmy z powodu długów i wywłaszczeń dokonanych przez Wenezuelę. Sytuacja ta wprowadziła nowe komplikacje do i tak już przedłużającej się 7-letniej batalii prawnej i postawiła pytania o to, który podmiot ostatecznie przejmie Citgo, siódmego co do wielkości rafinerię w USA.
Spółka zależna Elliott Investment Management, Amber Energy, postawiła warunki swojej oferty o wartości 7,3 miliarda USD na zakup spółki macierzystej Citgo, PDV Holding, ze względu na konkurencyjne roszczenia. Głównym aktywem PDV Holding jest sieć rafinerii Citgo, zdolna do przetwarzania 807 000 baryłek ropy dziennie. Jeśli sąd w Delaware nadzorujący aukcję nie będzie w stanie rozstrzygnąć sprzecznych roszczeń, Amber Energy może wycofać swoją ofertę, potencjalnie wprowadzając chaos w aukcji.
Gramercy Distressed Opportunity Fund i inni posiadacze obligacji dążą do priorytetowego traktowania swoich roszczeń w sądzie w Delaware, co mogłoby zmniejszyć wpływy z aukcji dostępne dla innych wierzycieli. Sprzeciwiają się temu wierzyciele tacy jak ConocoPhillips (NYSE:COP), Gold Reserve i Crystallex, którzy polegają na ustalonej przez sąd zasadzie "kto pierwszy, ten lepszy".
Citgo, wysoko ceniony zagraniczny majątek Wenezueli, jest szacowany na wartość do 13 miliardów USD, podczas gdy roszczenia wobec niego wynoszą 21,3 miliarda USD. Zewnętrzny dług Wenezueli wynosi około 150 miliardów USD.
Robert Pincus, wyznaczony przez sąd urzędnik zarządzający aukcją, zwrócił się do sędziego Leonarda Starka o uniemożliwienie wierzycielom uczestniczącym w aukcji korzystania z innych sądów w celu egzekwowania swoich roszczeń. Decyzja sędziego Starka w tej sprawie jest oczekiwana i może spotkać się z odwołaniami, potencjalnie opóźniając sprzedaż.
Inna grupa wierzycieli posiadających obligacje zabezpieczone kapitałem własnym Citgo również mogłaby uzyskać pierwszeństwo. Mimo że nie wygrali oni swoich spraw sądowych dotyczących ważności obligacji, zostali włączeni do rozważań aukcyjnych wcześniej w tym roku przez sędziego Starka. Jednak Pincusowi nie udało się wynegocjować porozumienia płatniczego z tymi obligatariuszami do terminu wyznaczonego przez sąd.
Wierzyciele tacy jak Siemens Energy wszczęli równoległe procesy sądowe w celu odzyskania długów od ostatecznej spółki macierzystej Citgo, PDVSA, stosując podobną strategię do funduszu Gramercy. Tymczasem inni wierzyciele i wenezuelscy przedstawiciele prawni skrytykowali proces negocjacji między Pincusem a Amber Energy za brak przejrzystości i twierdzą, że kwota oferty jest zbyt niska, aby pokryć najważniejsze roszczenia.
Reuters przyczynił się do powstania tego artykułu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.