We wtorek UBS zmieniło swoje stanowisko wobec Buckle, Inc. (NYSE: BKE), podnosząc ocenę akcji z Sell do Neutral i znacząco zwiększając cenę docelową do 46,00 USD z wcześniejszych 31,00 USD. Rewizja nastąpiła w związku z uznaniem przez firmę zmniejszenia długoterminowego ryzyka dla zysków detalisty.
Podwyższenie oceny przypisuje się kilku kluczowym czynnikom, które wskazują na bardziej stabilne perspektywy dla Buckle. Po pierwsze, porównywalna sprzedaż w sklepach firmy w trzecim kwartale wykazała znaczącą poprawę, zbliżając się niemal do poziomów z poprzedniego roku, a ostatnio stała się dodatnia. Oczekuje się, że ta wydajność złagodzi wpływ delewarowania kosztów stałych i presji na marże, z którymi firma mogłaby się w przeciwnym razie zmierzyć.
Ponadto Buckle wykazało solidną marżę na towarach, która ma wspierać długoterminową ekspansję marży. Jest to w dużej mierze spowodowane wzrostem marek własnych firmy, które oferują znaczącą premię marżową.
Decyzja o podwyższeniu oceny uwzględnia również wyniki akcji w porównaniu z szerszym rynkiem. Akcje Buckle od początku roku pozostają w tyle za indeksem S&P 500 o około 3 100 punktów bazowych. UBS sugeruje, że ta słabsza wydajność została uwzględniona w zrewidowanej ocenie.
Firma podniosła również swoje szacunki zysków na akcję dla Buckle na lata fiskalne 2024-2026 o 4-6%. Ta korekta, wraz z zastosowaniem wyższego mnożnika, odzwierciedla postrzegane niższe ryzyko dla długoterminowego wzrostu Buckle, uzasadniając zarówno nową cenę docelową, jak i podwyższoną ocenę.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawna podwyżka oceny przez UBS jest zgodna z kilkoma pozytywnymi wskaźnikami podkreślonymi przez dane i wskazówki InvestingPro dla Buckle, Inc. (NYSE: BKE). Imponująca marża zysku brutto firmy wynosząca 58,98% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy potwierdza obserwację UBS dotyczącą solidnych marż na towarach. Jest to dodatkowo wzmocnione przez wskazówkę InvestingPro zauważającą "imponujące marże zysku brutto" Buckle.
Mimo że UBS wspomina o słabszych wynikach Buckle w porównaniu z S&P 500 od początku roku, dane InvestingPro pokazują silny całkowity zwrot z ceny w ciągu 1 roku na poziomie 49,49%, a akcje są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum na poziomie 97,03%. Ta ostatnia wydajność może wskazywać na pozytywną zmianę w nastrojach inwestorów, zgodną z podwyższoną perspektywą UBS.
Dodatkowo, stabilność finansowa Buckle jest widoczna w praktykach dywidendowych. Wskazówka InvestingPro podkreśla, że firma "wypłaca znaczącą dywidendę akcjonariuszom" i "utrzymuje wypłaty dywidendy przez 22 kolejne lata". Obecna stopa dywidendy wynosi atrakcyjne 8,64%, co może być interesujące dla inwestorów skupiających się na dochodach.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje 10 dodatkowych wskazówek dla Buckle, Inc., zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.