W czwartek UBS rozpoczął analizę akcji Option Care Health (NASDAQ:OPCH), dostawcy usług infuzyjnych w domu i alternatywnych lokalizacjach, nadając im neutralną rekomendację i wyznaczając cenę docelową na poziomie 26,00 USD. Firma wskazała na mieszankę pozytywnych czynników fundamentalnych i niepewności, które mogą wpłynąć na wyniki finansowe spółki w bliskiej i średniej perspektywie.
Analityk uznał potencjalne korzyści dla OPCH, w tym trend w kierunku opieki zdrowotnej w domu, zróżnicowane portfolio leków oraz możliwości fuzji i przejęć na rozdrobnionym rynku. Czynniki te mogą stanowić korzystne warunki dla wzrostu firmy.
Jednakże UBS wyraził ostrożność ze względu na niepewne skutki finansowe zmian dotyczących STELARA, ważnego leku specjalistycznego w portfolio OPCH, spodziewanych w 2025 roku. Ta niepewność utrudnia pełne poparcie dla zdolności firmy do osiągnięcia jej celów wzrostowych.
Prognozy UBS dotyczące przychodów i skorygowanej EBITDA na rok 2025 są o 6% i 1% niższe niż zakładane przez OPCH w jej własnym algorytmie wzrostu. Firma dąży do wysokiego jednocyfrowego (HSD) wzrostu przychodów i niskiego dwucyfrowego (LDD) wzrostu EBITDA. Ze względu na te czynniki, UBS przewiduje, że wycena OPCH utrzyma się na poziomie około 10-krotności EV/EBITDA w przyszłości.
Cena docelowa 26,00 USD ustalona przez UBS odzwierciedla neutralne stanowisko firmy wobec akcji, biorąc pod uwagę zarówno możliwości wzrostu, jak i wyzwania, które stoją przed spółką. Ta wycena opiera się na oczekiwaniu, że zysk przed odsetkami, podatkami, deprecjacją i amortyzacją (EBITDA) spółki pozostanie względnie stabilny w dającej się przewidzieć przyszłości.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.