We wtorek UBS rozpoczął analizę spółki Sagimet Biosciences Inc (NASDAQ:SGMT), przyznając jej akcjom rekomendację "Kupuj" z ceną docelową 12,00 USD.
Analiza została przeprowadzona w świetle niedawnych danych z badania fazy 2b dla kandydata na lek denifisant, inhibitora syntazy kwasów tłuszczowych (FASN). UBS uważa, że denifisant może być szczególnie korzystny dla pacjentów z cięższym zwłóknieniem F3 ze względu na swój unikalny mechanizm działania.
Denifisant wykazał niższy odsetek działań niepożądanych ze strony przewodu pokarmowego w porównaniu do podobnych terapii, co UBS ocenia pozytywnie. Lek wykazał 10% wskaźnik działań niepożądanych ze strony przewodu pokarmowego, co kontrastuje z zakresem 20-30% dla Rezafidiffry i 20-40% dla GLP-1. Chociaż istnieją pewne działania niepożądane do monitorowania, UBS uważa profil bezpieczeństwa denifisantu za obiecujący.
Analityk UBS podkreślił potencjał denifisantu jako doustnego leku gotowego do fazy 3 w dziedzinie zdominowanej przez terapie iniekcyjne w leczeniu stłuszczeniowego zapalenia wątroby związanego z zaburzeniami metabolicznymi (MASH). Denifisant otrzymał status terapii przełomowej (BTD) i zakończył dyskusje po fazie 2. Rozpoczęcie badania fazy 3 przewidywane jest na koniec 2024 lub początek 2025 roku.
UBS szacuje, że denifisant może osiągnąć szczytową, skorygowaną o ryzyko wartość rynkową około 746 milionów USD na rynku MASH. Obecna wycena Sagimet Biosciences, z akcjami notowanymi blisko wartości gotówkowej (189 milionów USD gotówki na koniec drugiego kwartału w porównaniu do kapitalizacji rynkowej około 185 milionów USD), jest postrzegana przez firmę jako niedowartościowana. Finansowanie pozostaje jednak kwestią dla inwestorów w najbliższym czasie.
W innych niedawnych wiadomościach, Sagimet Biosciences poinformowało o pozytywnych wynikach badania fazy 2b FASCINATE-2, oceniającego skuteczność denifanstatu w leczeniu stłuszczeniowego zapalenia wątroby związanego z zaburzeniami metabolicznymi (MASH).
Badanie wykazało znaczącą poprawę aktywności choroby, ustąpienie MASH i zwłóknienia u pacjentów. Sagimet planuje przejść do fazy 3 rozwoju denifanstatu w 2024 roku, po przyznaniu lekowi przez FDA statusu terapii przełomowej.
Leerink Partners utrzymał rekomendację "Outperform" dla Sagimet, podczas gdy TD Cowen również ocenił spółkę jako "Kupuj". Jednak Goldman Sachs obniżył rekomendację dla Sagimet z "Kupuj" do "Neutralnie".
Spółka rozpoczęła ofertę akcji o wartości 75 milionów USD we współpracy z Cantor Fitzgerald & Co. oraz rozszerzyła zarząd, mianując Jennifer Jarrett i dr Anne Phillips nowymi członkami. Są to ostatnie wydarzenia w trwających wysiłkach Sagimet mających na celu rozwój swoich programów farmaceutycznych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Sagimet Biosciences Inc (NASDAQ:SGMT) przedstawia intrygujący przypadek inwestycyjny, co podkreślają niedawne dane i wskazówki InvestingPro. Silne ostatnie wyniki spółki są widoczne w imponujących zwrotach z akcji, z całkowitym zwrotem cenowym 126,31% w ciągu ostatniego roku i imponującym zwrotem 121,17% w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Te liczby są zgodne z pozytywną perspektywą UBS dotyczącą potencjału spółki.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że Sagimet posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co jest szczególnie istotne w kontekście wspomnianej przez UBS pozycji gotówkowej w wysokości 189 milionów USD. Ta silna pozycja płynnościowa jest dodatkowo wspierana faktem, że aktywa płynne Sagimet przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, potencjalnie adresując niektóre obawy dotyczące finansowania w najbliższym czasie, podniesione w artykule.
Chociaż spółka nie jest obecnie zyskowna, analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku, co może być napędzane potencjalnym sukcesem denifisantu. Warto zauważyć, że 5 analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, sugerując rosnące zaufanie do perspektyw Sagimet.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Sagimet Biosciences, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.