W poniedziałek UBS skorygował swoją prognozę dla Ecopetrol SA (NYSE: EC), obniżając cenę docelową z 11,00 USD do 8,00 USD, jednocześnie utrzymując neutralną ocenę akcji. Akcje, obecnie notowane po 7,64 USD, znajdują się blisko 52-tygodniowego minimum wynoszącego 7,21 USD, notując spadek o ponad 32% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Decyzja ta nastąpiła po przeglądzie wyników finansowych spółki za trzeci kwartał 2024 roku. Według analizy InvestingPro, akcje wydają się niedowartościowane w oparciu o szacunki wartości godziwej.
Analiza firmy wskazuje na ostrożne podejście do inwestycji w Ecopetrol, na co wpływ ma kilka czynników. Mimo atrakcyjnego wskaźnika P/E wynoszącego 4,53x, odejście rządu kolumbijskiego od paliw kopalnych, trudności w odtwarzaniu rezerw i zwiększaniu produkcji, a także zwiększone nakłady inwestycyjne i stawki podatku dochodowego, mają zmniejszyć ilość gotówki dostępnej dla akcjonariuszy.
UBS prognozuje stopę dywidendy dla Ecopetrol na poziomie 12% na początku 2025 roku, co zostało obliczone na podstawie zysku netto od początku roku i szacowanego wyniku za czwarty kwartał. Stopa ta znajduje się w górnej granicy polityki wypłaty dywidendy spółki, która waha się od 40% do 60%. Jednakże przewiduje się, że w kolejnych latach wartość ta znormalizuje się do około 10%.
Dla porównania, inne latynoamerykańskie spółki naftowe, konkretnie wymienione PETR i RECIV, mają prognozowane stopy dywidendy w przedziale 16-18%. Oczekuje się, że główne światowe spółki naftowe będą wypłacać dywidendy w przedziale 10-14%, co plasuje prognozowaną stopę Ecopetrol na dolnym końcu wśród konkurentów.
Zaktualizowany model i prognozy firmy odzwierciedlają te obawy, prowadząc do obniżenia ceny docelowej akcji Ecopetrol. Mimo tych wyzwań, obecna ocena UBS sugeruje neutralne spojrzenie na potencjalne wyniki akcji.
W innych ostatnich wiadomościach, Ecopetrol, kontrolowana przez państwo kolumbijska spółka naftowa, złożyła kilka zgłoszeń regulacyjnych do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) w ramach bieżącego przestrzegania wymogów SEC dla zagranicznych emitentów prywatnych. Spółka wykazała silną kondycję finansową, a analiza InvestingPro pokazuje przychody za ostatnie dwanaście miesięcy na poziomie 31,7 mld USD.
Ecopetrol poinformował również o znaczącym wzroście zysków w trzecim kwartale 2024 roku, osiągając najwyższy od dziewięciu lat poziom produkcji, wynoszący 752 000 baryłek ekwiwalentu ropy naftowej dziennie. Przychody spółki osiągnęły 98,5 bln COP, a zysk netto 11 bln COP za pierwsze dziewięć miesięcy 2024 roku.
Jednakże Jefferies, globalna firma bankowości inwestycyjnej, skorygowała swoją prognozę dla Ecopetrol, obniżając cenę docelową akcji przy jednoczesnym utrzymaniu oceny "niedostatecznej". Mimo zewnętrznych presji prowadzących do spadku zysku netto w trzecim kwartale 2024 roku, Ecopetrol utrzymuje silną pozycję gotówkową, wspierając bieżące inwestycje i potrzeby operacyjne.
To są najnowsze wydarzenia w działalności i wynikach finansowych Ecopetrol. Zaangażowanie spółki w przejrzystość i zgodność z przepisami, a także jej silna kondycja finansowa, są godne uwagi w tych aktualizacjach.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.