W piątek UBS podniósł cenę docelową dla akcji WiseTech Global Ltd (WTC:AU) do 153,00 AUD z poprzedniego poziomu 144,00 AUD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Kupuj". Zmiana ta nastąpiła po ogłoszeniu przez WiseTech Global istotnej zmiany w raportowaniu finansowym - spółka przejdzie na raportowanie w dolarach amerykańskich (USD) zamiast dolarów australijskich (AUD) począwszy od pierwszej połowy roku finansowego 2025.
Decyzja ta odzwierciedla rosnące znaczenie USD w działalności WiseTech, szczególnie po przejęciach firm Blume i Envase.
Zmiana waluty raportowania jest postrzegana jako strategiczne dostosowanie do dominującej waluty używanej w międzynarodowej logistyce, która stanowi kluczowy aspekt działalności WiseTech. W odpowiedzi na to ogłoszenie, UBS zaktualizował swój model prognoz finansowych dla spółki. Na rok finansowy 2025 UBS szacuje, że WiseTech wygeneruje przychody w wysokości 832 mln USD, w porównaniu z wcześniej prognozowanymi 1 227 mln AUD. Ta prognoza mieści się wygodnie w zakresie własnych wytycznych spółki wynoszących 792-858 mln USD.
UBS przewiduje również, że EBITDA WiseTech osiągnie 423 mln USD, przekraczając prognozy spółki wynoszące 396-436 mln USD. Ponadto, UBS spodziewa się marży EBITDA na poziomie 50,9%, co jest nieznacznie powyżej wytycznych spółki wynoszących 50-51%. Po uwzględnieniu skapitalizowanych nakładów na badania i rozwój, UBS prognozuje skorygowaną EBITDA dla WiseTech na poziomie 278 mln USD.
Pozytywne nastawienie firmy do WiseTech opiera się na konstruktywnym spojrzeniu na średnioterminowy potencjał wzrostu spółki. UBS prognozuje skumulowany roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) na poziomie 26% dla przychodów i 43% dla skorygowanej EBITDA w ciągu najbliższych trzech lat. Te oczekiwania wzrostu, wraz z niedawną strategiczną zmianą waluty, wspierają decyzję UBS o utrzymaniu rekomendacji "Kupuj" dla akcji WiseTech Global.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.