W sobotę UBS zrewidował cenę docelową dla Toyota Industries Corp. (6201:JP) (OTC: TYIDF), obniżając ją do 14 600¥ z wcześniejszych 16 600¥, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj dla akcji. Korekta odzwierciedla bardziej umiarkowane perspektywy dla krótkoterminowej sprzedaży i zysków spółki.
Firma przewiduje zmianę w relacjach między Toyota Motor a jej dostawcami, w tym redukcję wzajemnych udziałów i rozpoczęcie restrukturyzacji dostawców do 2025 roku. W ciągu najbliższych 6-12 miesięcy UBS prognozuje przyspieszenie wzrostu zysków Toyota Industries i oczekuje zmniejszenia dyskonta wartości aktywów, co uzasadnia utrzymanie rekomendacji Kupuj.
Mimo pozytywnych długoterminowych perspektyw, UBS przewiduje opóźnienie w ożywieniu sprzedaży i zamówień wózków widłowych, które ma nastąpić około sześć miesięcy później niż początkowo zakładano. Ta korekta doprowadziła do obniżenia prognozowanego zysku operacyjnego na lata fiskalne 2025-2026 i w konsekwencji do ponownej oceny wyceny spółki.
Zrewidowane prognozy zysków spowodowały obniżenie szacowanego zysku na akcję (EPS) o 5% na rok fiskalny kończący się w marcu 2025 roku i o 2% na kolejny rok fiskalny. Ta ponowna ocena prognoz zysków i wartości aktywów doprowadziła do obniżenia ceny docelowej dla akcji Toyota Industries.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.