W poniedziałek UBS podniósł cenę docelową akcji Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) do 270,00 USD z poprzedniego celu 220,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj dla tych akcji. Według danych InvestingPro, Broadcom, obecnie wyceniany na ponad 1 bilion USD, jest notowany powyżej swojej wartości godziwej, a 20 analityków niedawno zrewidowało w górę swoje prognozy zysków.
Spółka wykazała niezwykły impet, osiągając prawie 100% zwrotu od początku roku. Rewizja nastąpiła po dokładnej analizie ujawnień Broadcom dotyczących rynku dostępnego do obsługi (SAM) oraz ponownej ocenie potencjału jego działalności w zakresie niestandardowych obliczeń i sieci sztucznej inteligencji (AI).
Analityk firmy skorygował prognozy przychodów z AI na lata podatkowe 2026 i 2027, oczekując wzrostu o odpowiednio około 20% i 40%. Ta optymistyczna korekta opiera się na konserwatywnych założeniach dotyczących udziału w rynku oraz przewidywaniu znacznego wzrostu SAM, ponieważ Broadcom potencjalnie pozyska dwóch dodatkowych klientów hiperskalerów dla swoich usług AI. Silna trajektoria wzrostu firmy jest już widoczna w imponującym 44% wzroście przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Oświadczenie analityka podkreśliło konserwatywny charakter założeń dotyczących udziału w rynku oraz potencjał istotnego rozszerzenia SAM, co mogłoby napędzić wyższe przychody, jeśli Broadcom pozyska więcej klientów hiperskalerów. Zrewidowane szacunki odzwierciedlają bardziej optymistyczne spojrzenie na strumienie przychodów Broadcom z AI, co skłoniło do podniesienia ceny docelowej do 270 USD.
Korekta ceny docelowej akcji Broadcom przez UBS sugeruje zaufanie do trajektorii wzrostu firmy, szczególnie w segmentach sieci AI i niestandardowych obliczeń. Oczekuje się, że trwające wysiłki firmy mające na celu poszerzenie bazy klientów, zwłaszcza w segmencie hiperskalerów, znacząco przyczynią się do wzrostu jej przychodów.
Broadcom Limited, globalny lider technologiczny, który projektuje, rozwija i dostarcza szeroki zakres rozwiązań półprzewodnikowych i oprogramowania infrastrukturalnego, jest gotowy skorzystać z rosnącego zapotrzebowania na możliwości AI w różnych branżach. Podniesiona cena docelowa od UBS sygnalizuje pozytywne perspektywy dla wyników finansowych firmy w nadchodzących latach.
Z doskonałym wynikiem Zdrowia Finansowego na InvestingPro, silnymi marżami zysku na poziomie 75% i konsekwentnym wzrostem dywidendy, Broadcom demonstruje solidne fundamenty. Inwestorzy mogą uzyskać dostęp do szczegółowej analizy i 18 dodatkowych ProTips na temat Broadcom za pośrednictwem kompleksowych raportów badawczych InvestingPro.
W innych niedawnych wiadomościach, Broadcom Limited poinformował o znaczących zmianach w swoich wynikach finansowych i perspektywach wzrostu. Firmy analityczne Bernstein SocGen Group, JPMorgan i Goldman Sachs utrzymały pozytywne oceny dla Broadcom, powołując się na silny wzrost firmy w sektorze sztucznej inteligencji (AI). Wyniki Broadcom za czwarty kwartał roku podatkowego 2024 wykazały przychody w wysokości 14,1 mld USD i zysk na akcję (EPS) w wysokości 1,42 USD. Przychody firmy z półprzewodników w wysokości 8,2 mld USD przekroczyły oczekiwania, głównie dzięki silniejszym przychodom z AI. Jednak segment oprogramowania wypadł gorzej, raportując przychody w wysokości 5,8 mld USD.
Broadcom przewiduje przychody w wysokości 14,6 mld USD i marżę EBITDA na poziomie około 66% w pierwszym kwartale roku podatkowego 2025. Firma prognozuje również implikowany EPS na poziomie 1,51 USD. Przychody firmy z AI za rok podatkowy 2024 osiągnęły 12,2 mld USD, co stanowi trzykrotny wzrost rok do roku. Przewiduje się, że przychody Broadcom z AI wzrosną do 17-18 mld USD w roku podatkowym 2025, co oznacza 40% wzrost rok do roku.
Prognoza rynku dostępnego do obsługi (SAM) dla półprzewodników AI Broadcom na rok podatkowy 2027 jest szacowana na poziomie między 60 mld USD a 90 mld USD. Ta prognoza opiera się na konkretnych projektach z trzema wiodącymi klientami AI Custom Compute, sugerując ostrzejszą trajektorię wzrostu niż wcześniejsze szacunki.
Firma przewiduje również znaczny wzrost produkcji XPU ASICs w drugiej połowie 2025 roku, dzięki nowym produktom 3nm, które mogą zobaczyć wzrost jednostkowy i prawdopodobnie wyższe średnie ceny sprzedaży. W odpowiedzi na te zmiany, Bernstein SocGen Group i inne firmy zaktualizowały swoje modele i podniosły szacunki dla Broadcom.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.