We wtorek UBS dokonał korekt w swojej prognozie finansowej dla CK Hutchison Holdings Limited (1:HK) (OTC: CKHUY), globalnego konglomeratu z siedzibą w Hongkongu. Cena docelowa akcji spółki została obniżona do 43,00 HKD z wcześniejszych 45,30 HKD, przy jednoczesnym utrzymaniu neutralnej rekomendacji dla akcji. Według analizy InvestingPro, akcje wydają się być niedowartościowane, obecnie notowane przy atrakcyjnym wskaźniku P/E wynoszącym 7,14x i utrzymujące imponujące marże zysku brutto powyżej 60%.
Korekta nastąpiła po kompleksowym przeglądzie kwartalnych wyników notowanych spółek zależnych i stowarzyszonych, a także po rozmowach z zarządem CK Hutchison. Analityk UBS odnotował spadek prognozy zysków na lata 2024-2026 w przedziale od 24% do 28%. Mimo tej rewizji, nowe szacunki zysków na ten sam okres są podobno zbliżone do aktualnego konsensusu rynkowego.
Analityk podkreślił, że zrewidowane prognozy zysków sugerują stopę dywidendy na poziomie 5,8% na rok 2024, przy założeniu 40% wskaźnika wypłaty. Jest to porównywalne z 41% wskaźnikiem wypłaty w 2023 roku. Ponadto, analityk przewiduje skumulowany roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) zysków CK Hutchison na poziomie 9,6% w latach 2024-2026. Co istotne, dane InvestingPro ujawniają, że spółka utrzymuje wypłaty dywidend przez 33 kolejne lata, demonstrując silne zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy.
Decyzja o utrzymaniu neutralnej rekomendacji dla CK Hutchison odzwierciedla pogląd analityka na obecne niepewności dotyczące polityki zwrotów dla akcjonariuszy, która obejmuje rozważania dotyczące skupu akcji własnych i dystrybucji dywidend. Niemniej jednak, analityk docenia defensywny i zdywersyfikowany strumień zysków spółki. Ponadto, firma zauważa, że wycena rynkowa CK Hutchison pozostaje poniżej wyceny jej notowanych spółek zależnych, trend, który utrzymuje się od dłuższego czasu. Subskrybenci InvestingPro mogą uzyskać dostęp do 8 dodatkowych kluczowych informacji na temat wskaźników wyceny i kondycji finansowej CKHUY, co pomoże inwestorom podejmować bardziej świadome decyzje dotyczące tego ugruntowanego konglomeratu przemysłowego.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.