We wtorek Morgan Stanley zaktualizował swoją prognozę dla akcji UBS AG (UBSG:SW) (NYSE: UBS), podnosząc cenę docelową banku z 31,00 CHF do 34,00 CHF, utrzymując jednocześnie rekomendację "przeważaj".
Analityk firmy wskazał na pozytywne spojrzenie na trajektorię zysków spółki, na którą wpływ ma kilka czynników, w tym korzystne cykliczne trendy i efektywne strategie integracyjne.
Analityk podkreślił, że spadające stopy procentowe tworzą konstruktywne środowisko dla UBS AG w różnych segmentach, w tym w wynikach bankowości inwestycyjnej, zarządzaniu aktywami i zarządzaniu majątkiem. Oczekuje się, że te warunki pozytywnie przyczynią się do wyników finansowych banku.
Oprócz korzystnych warunków rynkowych, analityk Morgan Stanley pochwalił UBS AG za silną realizację procesów integracyjnych. Instytucja finansowa raportowała wyniki przewyższające oczekiwania w pierwszych trzech kwartałach roku, co wzmocniło pewność analityka co do możliwości operacyjnych banku.
Mimo pozytywnych perspektyw, analityk przyznał, że istnieją niepewności dotyczące kapitału banku, które mogą wpłynąć na wyniki akcji.
Wyjaśnienie tej kwestii spodziewane jest w pierwszej połowie 2025 roku. Z powodu tej niepewności UBS AG nie został dodany do listy najbardziej preferowanych spółek Morgan Stanley, chociaż rekomendacja "przeważaj" sugeruje utrzymanie korzystnego spojrzenia na perspektywy akcji.
W innych niedawnych wiadomościach, UBS Group AG odnotował silne wyniki finansowe za trzeci kwartał 2024 roku, z zyskiem netto w wysokości 1,4 miliarda USD i bazowym zyskiem przed opodatkowaniem (PBT) w wysokości 2,4 miliarda USD. PBT spółki od początku roku osiągnął 7,1 miliarda USD, wraz z 9,2% zwrotem z kapitału CET1.
Bazowe przychody UBS wzrosły o 9% rok do roku, a zarządzane aktywa wzrosły o 15%, osiągając łącznie 6,2 biliona USD. Współczynnik kapitału CET1 firmy wyniósł 14,3%, po przyspieszonej fazie wygaszania przejściowych korekt kapitałowych.
W obszarze postępu technologicznego UBS inwestuje w narzędzia takie jak Microsoft Copilot i swój asystent AI, Red. Firma zakończyła również migracje kont klientów w Luksemburgu i Hong Kongu, z planami na kolejne w Singapurze, Japonii i Szwajcarii. Mimo globalnych wyzwań makroekonomicznych, UBS utrzymuje skupienie na długoterminowych celach wzrostu.
Według analityków, UBS dąży do przekroczenia przedakwizycyjnych zwrotów z kapitału do 2026 roku, w oczekiwaniu na oceny regulacyjne. Przewiduje się również, że współczynnik kapitału CET1 może spaść do 13,3% w nadchodzącym raporcie.
Niemniej jednak, firma pozostaje pewna osiągnięcia swoich długoterminowych celów wzrostu, podkreślając trwające wysiłki integracyjne i w pełni obsadzone zespoły dla zadowolenia klientów i efektywności operacyjnej.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro dodają głębi pozytywnemu spojrzeniu Morgan Stanley na UBS AG. Kapitalizacja rynkowa banku wynosi 103,74 miliarda USD, odzwierciedlając jego znaczącą obecność w sektorze finansowym. Wzrost przychodów UBS o 28,1% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do Q3 2024 jest zgodny z obserwacjami analityka dotyczącymi korzystnych cyklicznych trendów.
Wskazówki InvestingPro podkreślają siłę UBS jako "znaczącego gracza w branży rynków kapitałowych", co wspiera zaufanie Morgan Stanley do wyników banku w różnych segmentach. Silny zwrot z akcji w ciągu ostatnich trzech miesięcy, z całkowitym zwrotem cenowym na poziomie 14,04%, potwierdza pozytywne spojrzenie analityka na trajektorię zysków UBS.
Warto zauważyć, że UBS notowany jest blisko swojego 52-tygodniowego maksimum, z obecną ceną na poziomie 97,93% szczytu. Ta wydajność, w połączeniu z faktem, że UBS "podnosił swoją dywidendę przez 3 kolejne lata", może być atrakcyjna dla inwestorów poszukujących zarówno potencjału wzrostu, jak i dochodu.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć dalszych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej UBS.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.