W czwartek Truist Securities wyraziło dalsze zaufanie do PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN), utrzymując rekomendację Kupuj i cenę docelową 23,00 USD dla akcji spółki. Stanowisko firmy pojawia się po tym, jak PENN Entertainment przedstawiło wyniki za trzeci kwartał zgodne z oczekiwaniami, które wcześniej zostały ujawnione podczas G2E Investor Day.
Analityk z Truist Securities podkreślił stabilność naziemnych operacji PENN, zwracając uwagę na momentum z miesiąca na miesiąc, które ma się utrzymać w czwartym kwartale. Uwaga skupia się teraz na wynikach ESPN Bet, który wykazuje obiecujące kluczowe wskaźniki efektywności (KPI), podczas gdy firma pracuje nad ulepszeniem produktu.
Podczas gdy prognoza na czwarty kwartał dla segmentu detalicznego jest zgodna z przewidywaniami, perspektywy dla strat w segmencie Interaktywnym są mniej korzystne, głównie z powodu niekorzystnego utrzymania w dotychczasowym okresie kwartału - czynnika, który był już powszechnie rozpoznany. Mimo to analityk zwrócił uwagę, że przy stabilności segmentu naziemnego, istnieje optymizm dotyczący trwających ulepszeń w interaktywnej części biznesu.
Analityk skomentował: "PENN przedstawił zgodne z oczekiwaniami wyniki za trzeci kwartał po wcześniejszym ujawnieniu danych przez firmę podczas G2E Investor Day. Segment naziemny pozostaje stabilny, z momentum miesiąc do miesiąca przenoszącym się na czwarty kwartał. Wszystkie oczy pozostają zwrócone na ESPN Bet, z zachęcającymi KPI, podczas gdy PENN nadal ulepsza produkt. Prognoza na czwarty kwartał była zgodna z oczekiwaniami dla segmentu detalicznego, choć mniej korzystna dla strat w segmencie Interaktywnym, całkowicie ze względu na niekorzystne utrzymanie w dotychczasowym okresie czwartego kwartału (powszechnie znane).
Podsumowując, przy stabilnym segmencie naziemnym, jesteśmy zachęceni ciągłym blokowaniem i rozwiązywaniem problemów po stronie Interaktywnej, choć oczekujemy pewnego przełożenia na wzrost udziału w rynku w danych raportowanych przez stany. Pozostajemy przy rekomendacji Kupuj z ceną docelową 23 USD, szacunki na czwarty kwartał zostały nieznacznie skorygowane zgodnie z prognozą, bez większych zmian w innych obszarach."
Oczekuje się, że PENN będzie nadal doskonalić swój segment Interaktywny, co może ostatecznie przełożyć się na wzrost udziału w rynku, co odzwierciedlą dane raportowane przez stany. Analityk dokonał drobnych korekt w szacunkach na czwarty kwartał w odpowiedzi na przedstawione prognozy, nie wprowadzając znaczących zmian w ogólnym obrazie sytuacji.
W innych niedawnych wiadomościach, PENN Entertainment Inc. przedstawiło mieszane wyniki za trzeci kwartał, z zyskiem na akcję nieznacznie przewyższającym oczekiwania analityków, ale przychodami poniżej prognoz. Spółka odnotowała stratę 0,25 USD na akcję, pokonując przewidywaną stratę 0,26 USD na akcję, oraz przychody w wysokości 1,64 mld USD, nie osiągając konsensusu prognoz wynoszącego 1,66 mld USD.
Morgan Stanley utrzymał rating Equalweight dla akcji PENN, podczas gdy Barclays potwierdził rating Overweight. Obie firmy podkreśliły poprawę zarządzania kosztami w operacjach cyfrowych spółki oraz silny początek czwartego kwartału w sektorze detalicznym.
Segment Interaktywny PENN odnotował stratę EBITDA w wysokości 90,9 mln USD, nieznacznie przewyższając oczekiwania Morgan Stanley i konsensusu. Spółka uruchomiła również znaczącą inicjatywę umożliwiającą łączenie kont między ESPN Bet a ESPN i przygotowuje się do wprowadzenia samodzielnego iCasino w pierwszym kwartale 2025 roku. Te działania są częścią strategii PENN mającej na celu ocenę i rozszerzenie potencjału w segmencie cyfrowym.
Na koniec, biznes detaliczny PENN Entertainment doświadczył stabilnego popytu konsumenckiego, ale wyniki były pod wpływem niekorzystnego utrzymania w segmencie Northeast oraz spadku wolumenu na Południu z powodu ekstremalnych warunków pogodowych i przyspieszonej modernizacji hoteli. Spółka zakończyła trzeci kwartał z 834 mln USD w gotówce i ekwiwalentach gotówki.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę Truist Securities dotyczącą PENN Entertainment Inc, dane InvestingPro oferują dodatkowy kontekst dla inwestorów. Według najnowszych dostępnych danych, kapitalizacja rynkowa PENN wynosi 3,01 mld USD, odzwierciedlając obecną wycenę spółki przez rynek. Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku wyniosły 6,28 mld USD, ze stopą wzrostu przychodów -4,18% w tym samym okresie, co jest zgodne z obserwacjami analityka dotyczącymi wyników spółki.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że PENN działa ze znacznym obciążeniem długiem, co może być czynnikiem w strategii finansowej spółki, gdy ta nawiguje przez wyzwania w segmencie Interaktywnym. Dodatkowo, ruchy cen akcji są określane jako dość zmienne, co może być interesujące dla inwestorów rozważających niedawne wyniki i przyszłe perspektywy ESPN Bet.
Warto zauważyć, że analitycy nie przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku, co koreluje z raportowanymi stratami w segmencie Interaktywnym i mniej korzystnymi perspektywami dla tego segmentu. Ta informacja pogłębia dyskusję na temat kondycji finansowej PENN i potencjału przyszłych zysków.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć dalszych spostrzeżeń na temat pozycji finansowej i wyników rynkowych PENN Entertainment.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.