W poniedziałek Truist Securities utrzymało rekomendację "kupuj" dla Winnebago Industries (NYSE:WGO) z niezmienioną ceną docelową 64,00 USD. Firma zachowała pozytywne nastawienie do akcji mimo słabszych od oczekiwań wyników Winnebago za pierwszy kwartał fiskalny (FY1Q) i ostrożnych prognoz na drugi kwartał fiskalny (FY2Q).
Analitycy Truist podkreślili wzrost udziału w rynku Winnebago i potencjał silniejszej krzywej ożywienia w ciągu najbliższych 12-18 miesięcy. Według danych InvestingPro, akcje niedawno weszły w obszar wyprzedania na podstawie wskaźników RSI, utrzymując jednocześnie imponujący rekord podnoszenia dywidend przez 6 kolejnych lat.
Winnebago, znany z produkcji pojazdów rekreacyjnych (RV), podobno dostarczył mniej pojazdów niż szersza branża RV w FY1Q. Jednak optymistyczne komentarze zarządu dotyczące sprzedaży detalicznej i wskazanie, że rentowność pojazdów z napędem silnikowym mogła osiągnąć najniższy poziom w FY1Q, sugerują nadchodzące odbicie. Potwierdzone prognozy na rok fiskalny 2025 (FY25) implikują wyższe wymagania dotyczące wyników w drugiej połowie roku fiskalnego (FY2H).
Pomimo początkowego niedociągnięcia w wynikach FY1Q i stonowanych prognoz na FY2Q, Truist dostrzega pozytywne aspekty. Firma zwróciła uwagę, że zapasy pojazdów RV zostały w dużej mierze zresetowane, szczególnie w segmencie przyczep kempingowych.
Dodatkowo, pojawienie się pozytywnych komentarzy dotyczących sprzedaży detalicznej w typowo wolnym okresie sprzedaży oraz oznaki, że rentowność pojazdów z napędem silnikowym mogła osiągnąć dno, są postrzegane jako zachęcające wskaźniki dla akcji Winnebago. Silna pozycja płynnościowa firmy, z wskaźnikiem bieżącej płynności na poziomie 2,58, zapewnia elastyczność finansową w tym okresie przejściowym.
Truist przyznało, że Winnebago stoi przed większym wyzwaniem w drugiej połowie roku fiskalnego, aby osiągnąć cele na FY25, co może ograniczyć wzrost cen akcji w najbliższym czasie. Niemniej jednak, przy obecnej cenie akcji na poziomie 49,44 USD, najniższej od dwóch i pół roku, znacznie poniżej 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 74,61 USD, firma uważa, że proporcja ryzyka do potencjalnego zysku dla Winnebago jest bardziej atrakcyjna. Analiza InvestingPro wskazuje, że akcje są obecnie uczciwie wycenione, z 12 dodatkowymi ekskluzywnymi spostrzeżeniami dostępnymi dla subskrybentów.
Analiza sugeruje, że pomimo niedawnych przeszkód, istnieją fundamentalne powody, aby pozostać optymistycznym co do przyszłych wyników akcji spółki.
W innych niedawnych wiadomościach, Winnebago Industries przedstawiło wyniki za pierwszy kwartał, które nie spełniły oczekiwań rynku, z skorygowaną stratą na akcję (EPS) w wysokości 0,03 USD, w przeciwieństwie do prognozowanego zysku 0,19 USD.
Przychody firmy również spadły o 14,1% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Pomimo rozczarowujących wyników, zarząd Winnebago wskazał na poprawę zaufania konsumentów i wzrost sprzedaży detalicznej jako pozytywne sygnały. Według wewnętrznych danych firmy, te trendy mają się utrzymać w ciągu roku.
Benchmark utrzymał rekomendację "kupuj" dla Winnebago, z ceną docelową 70 USD, nawet w świetle raportowanej straty. Firma uważa, że obecny scenariusz ryzyka i potencjalnego zysku może być korzystny dla cierpliwych inwestorów. Tymczasem KeyBanc utrzymało ocenę "Sector Weight" dla firmy, powołując się na szerszy niż oczekiwano spadek zysków.
Winnebago zaktualizowało swoje prognozy zysków na cały rok, przewidując skorygowany EPS w przedziale od 3,10 USD do 4,40 USD, utrzymując jednocześnie prognozę przychodów między 2,9 mld USD a 3,2 mld USD. Firma odkupiła również akcje o wartości 30 mln USD w ciągu kwartału w ramach swojej strategii alokacji kapitału.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.