W środę TD Cowen dokonał korekt w swojej prognozie dla Spotify (NYSE:SPOT) Technology SA (NYSE:SPOT), podnosząc cenę docelową z 356,00 USD do 416,00 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "trzymaj" dla akcji. Decyzja ta nastąpiła po wynikach Spotify za trzeci kwartał, które były zgodne z szacunkami TD Cowen dotyczącymi liczby użytkowników, ale nieznacznie niższe pod względem przychodów, głównie z powodu niekorzystnych wahań kursów walutowych.
Firma finansowa zauważyła, że marża brutto Spotify przekroczyła zarówno prognozę, jak i własne szacunki TD Cowen, przyczyniając się do lepszego wyniku końcowego niż oczekiwano. Komentarz analityka podkreślił wyniki spółki, zwracając uwagę na rezultaty raportowanego kwartału i implikacje dla zaktualizowanej ceny docelowej.
Prognoza Spotify na czwarty kwartał sugeruje, że firma spodziewa się dalszej poprawy marż. W odpowiedzi na te projekcje i niedawny raport zysków, TD Cowen zrewidował swoją cenę docelową w górę, odzwierciedlając wyższe szacunki zysku przed odsetkami i opodatkowaniem (EBIT) oraz marży brutto (GM).
Rekomendacja "trzymaj", potwierdzona przez TD Cowen, wskazuje, że firma doradza inwestorom utrzymanie obecnej pozycji w akcjach Spotify bez dokonywania dodatkowych zakupów lub sprzedaży. Zaktualizowana cena docelowa 416 USD reprezentuje ocenę wartości Spotify przez TD Cowen na podstawie perspektyw finansowych spółki i wyników rynkowych.
W innych niedawnych wiadomościach, Spotify Technology SA otrzymało kilka podwyżek cen docelowych po solidnych wynikach za trzeci kwartał. Canaccord Genuity podniosło cenę docelową dla Spotify z 475 USD do 525 USD, powołując się na solidne wyniki spółki i znaczącą poprawę marż brutto oraz zysku operacyjnego. Podobnie, Piper Sandler podniósł cenę docelową dla Spotify do 450 USD, podkreślając silne wyniki rentowności spółki i prognozy. Benchmark również podniósł cenę docelową dla Spotify do 520 USD ze względu na znaczący wzrost usługi subskrypcji premium spółki. Wreszcie, Loop Capital podniosło cenę docelową dla Spotify do 435 USD, po niewielkim przekroczeniu oczekiwań w zakresie wzrostu liczby subskrybentów.
Biznes subskrypcji premium Spotify wykazał znaczący wzrost, ze średnim przychodem na użytkownika (ARPU) rosnącym o 11% rok do roku. Baza użytkowników spółki również wzrosła o 14 milionów, osiągając 640 milionów, podczas gdy liczba subskrybentów wzrosła o 6 milionów do łącznie 252 milionów. Na czwarty kwartał firma przewiduje dalszy wzrost, prognozując zwiększenie liczby miesięcznych aktywnych użytkowników (MAU) do 665 milionów i subskrybentów do 260 milionów.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki finansowe i pozycja rynkowa Spotify są dodatkowo oświetlone przez dane z InvestingPro. Akcje spółki wykazały niezwykłą siłę, z całkowitym zwrotem cenowym 145,01% w ciągu ostatniego roku i 123,19% od początku roku. Ta imponująca wydajność doprowadziła cenę akcji Spotify do 99,78% jej 52-tygodniowego maksimum, handlując na poziomie 419,39 USD na poprzednim zamknięciu.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Spotify posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie i ma aktywa płynne przekraczające zobowiązania krótkoterminowe, co wskazuje na silną pozycję finansową. Jednakże, akcje są notowane przy wysokich mnożnikach wyceny, z wskaźnikiem P/E na poziomie 183,64 i wskaźnikiem ceny do wartości księgowej na poziomie 18,61, sugerując, że inwestorzy wyceniają znaczący przyszły wzrost.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 20 dodatkowych wskazówek na temat Spotify, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.