W środę TD Cowen zmodyfikował swoją prognozę dla Academy Sports & Outdoors Inc. (NASDAQ: ASO), obniżając cel cenowy akcji z 56,00 USD do 54,00 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "Trzymaj". Firma wskazała na potrzebę poprawy sprzedaży w sklepach porównywalnych (SSS) jako kluczowy czynnik dla osiągnięcia przyszłych prognoz konsensusu.
Analityk TD Cowen podkreślił, że bez wzrostu SSS, prognozy na lata fiskalne 2025 i 2026 mogą być zbyt optymistyczne. Ta perspektywa uwzględnia potencjalny wzrost kosztów sprzedaży, ogólnych i administracyjnych (SG&A) ze względu na inwestycje firmy w rozszerzanie liczby sklepów, mimo planu otwarcia mniejszej liczby nowych placówek.
Firma doceniła konsekwentne wyniki Academy Sports & Outdoors w zarządzaniu marżami brutto. Dodatkowo analityk zauważył, że inicjatywy firmy mające na celu odświeżenie asortymentu produktów mogą wzmocnić sprzedaż w sklepach porównywalnych, gdy detalista wkroczy w sezony wiosenny i letni.
Wyjaśniając powody zrewidowanego celu cenowego, analityk powołał się na wskaźniki wyceny, ustalając nowy cel na poziomie 8-krotności szacowanego zysku na akcję (EPS) na rok fiskalny 2025 i 9-krotności prognozowanego wolnego przepływu pieniężnego (FCF).
Zaktualizowany cel cenowy 54,00 USD odzwierciedla ostrożne, ale czujne stanowisko TD Cowen, sugerując, że choć strategia Academy Sports & Outdoors ma pozytywne aspekty, firma stoi przed wyzwaniami, które mogą wpłynąć na jej wyniki finansowe w nadchodzących latach.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.