FedEx podjął decyzję o wydzieleniu swojej dywizji LTL, co zdaniem Stifel może znacząco uwolnić wartość i zmniejszyć istniejącą różnicę w wycenie w porównaniu do konkurentów z branży LTL. Silna pozycja finansowa firmy jest potwierdzona 23-letnim okresem konsekwentnych wypłat dywidendy i obecną stopą dywidendy na poziomie 2%. Ta strategiczna decyzja, według Stifel, pozycjonuje FedEx Freight tak, aby mógł wykorzystać swoją wiodącą pozycję rynkową jako samodzielny podmiot.
Mimo że raportowane zyski nie spełniły wszystkich szacunków, Stifel zauważył pozytywne zmiany, w tym niewielki wzrost rentowności. Przy obecnym wskaźniku P/E wynoszącym 16,9x i EBITDA na poziomie 10,9 mld USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, FedEx utrzymuje solidne fundamenty. Firma zrewidowała w dół swoją roczną prognozę EPS z wcześniej przewidywanego zakresu 20-21 USD do nowej prognozy 19-20 USD, co skłoniło 10 analityków do obniżenia szacunków zysków na nadchodzący okres, jak wynika z danych InvestingPro. Firma nadal dąży do osiągnięcia 2,2 mld USD rocznych oszczędności kosztów z programu DRIVE, co sugeruje znaczny wzrost oszczędności przewidywanych w drugiej połowie roku fiskalnego.
Głównym punktem zainteresowania inwestorów, według wcześniejszej analizy Stifel, była potencjalna sprzedaż wiodącej w branży dywizji Less-Than-Truckload (LTL) FedEx. Stifel wcześniej wskazywał, że istnieje większa niż 50% szansa na tę sprzedaż, powołując się na atrakcyjną różnicę w wycenie między obecną wyceną rynkową FedEx a wyceną jego konkurentów z branży LTL.
FedEx podjął teraz decyzję o wydzieleniu swojej dywizji LTL, co zdaniem Stifel może znacząco uwolnić wartość i zmniejszyć istniejącą różnicę w wycenie w porównaniu do konkurentów z branży LTL. Silna pozycja finansowa firmy jest potwierdzona 23-letnim okresem konsekwentnych wypłat dywidendy i obecną stopą dywidendy na poziomie 2%. Ta strategiczna decyzja, według Stifel, pozycjonuje FedEx Freight tak, aby mógł wykorzystać swoją wiodącą pozycję rynkową jako samodzielny podmiot.
W innych niedawnych wiadomościach, FedEx doświadczył znaczących zmian w perspektywach od różnych firm finansowych. TD Cowen podniósł cenę docelową FedEx do 337 USD, utrzymując rekomendację Kupuj, po ogłoszeniu strategicznej decyzji FedEx o wydzieleniu swojego biznesu frachtowego.
BMO Capital również podniosło cenę docelową FedEx do 330 USD, powołując się na inicjatywy redukcji kosztów i plany dla segmentu less-than-truckload (LTL). Z drugiej strony, Stephens obniżył cenę docelową FedEx do 345 USD, ale utrzymał rekomendację Przeważaj, zauważając silniejszą rentowność w FedEx Express i słabsze zyski w segmencie Freight.
Bernstein SocGen Group nieznacznie podniósł cenę docelową FedEx do 320 USD, uznając wyzwania w segmencie Freight i nadchodzące koszty wydzielenia. Loop Capital, podnosząc rekomendację FedEx do Kupuj, znacząco podniósł cenę docelową do 365 USD, uwzględniając efektywność operacyjną i przewidywane korzyści z wydzielenia biznesu LTL Freight.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.