We wtorek Stifel podtrzymał rekomendację Kupuj i cenę docelową 1 100 USD dla akcji Monolithic Power Systems (NASDAQ: MPWR), odnosząc się do niedawnych spekulacji rynkowych dotyczących roli firmy w nadchodzącej platformie AI Blackwell firmy NVIDIA. Rozmowy Stifel z zarządem Monolithic Power doprowadziły do kilku kluczowych wniosków dotyczących obecnej pozycji firmy i jej perspektyw na przyszłość.
Monolithic Power Systems wyjaśniło, że chociaż nie otrzymało jeszcze zamówień na platformę Blackwell firmy NVIDIA, nie jest to niespodziewane, a zamówienia są spodziewane wkrótce.
Zarząd odrzucił również plotki o anulowaniu zamówień lub trwających problemach technicznych z zamówieniami od swojego największego klienta AI. Te aktualizacje pojawiają się w momencie, gdy akcje MPWR odnotowały znaczący spadek o około 30% od 30.10.2024.
Analityk uważa, że Monolithic Power zbliża się do końca fazy prototypowania i kwalifikacji produktów B200/GB200, a zamówienia prawdopodobnie pojawią się wkrótce.
Mimo oczekiwań dotyczących wieloźródłowego zaopatrzenia w te komponenty, obecny spadek ceny akcji spółki jest postrzegany jako okazja. Monolithic Power jest uznawany za firmę o silnym zarządzaniu, innowacyjności i zróżnicowanej ofercie w branży półprzewodników.
Potwierdzenie przez Stifel rekomendacji Kupuj wiąże się z 12-miesięczną ceną docelową 1 100 USD, która opiera się na mnożniku wartości przedsiębiorstwa do sprzedaży CY25E na poziomie 20,0x. Ta wycena odzwierciedla zaufanie do pozycji rynkowej Monolithic Power i jej potencjału wzrostu, zwłaszcza biorąc pod uwagę, że NVIDIA odpowiada za szacowane 12-15% jej przychodów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.