W czwartek firma Stifel, świadcząca usługi finansowe, zrewidowała swój cel cenowy dla akcji STAAR Surgical (NASDAQ:STAA), wiodącego producenta soczewek implantowanych, z 42,00 USD do 38,00 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj dla tych akcji.
Ta korekta nastąpiła po konferencji wynikowej spółki za trzeci kwartał roku obrotowego 2024, która uwypukliła gwałtowne pogorszenie trendów na rynku chirurgii refrakcyjnej w Chinach. To wydarzenie rzuciło cień na perspektywy finansowe spółki na rok 2025.
Analityk Stifel zauważył, że STAAR Surgical nie przedstawiło wstępnych prognoz sprzedaży na nadchodzący rok, co miało potencjalnie złagodzić obawy dotyczące zbyt optymistycznych projekcji przyszłych zysków.
Spadek na chińskim rynku soczewek wewnątrzgałkowych (ICL) jest postrzegany jako istotny czynnik, który może prowadzić do niższej niż oczekiwano prognozy wzrostu sprzedaży na rok obrotowy 2025, prawdopodobnie w przedziale od niskiego do średniego jednocyfrowego procentu.
Mimo wyzwań w najbliższym okresie, głównie związanych z warunkami ekonomicznymi w Chinach i oczekiwanymi rządowymi środkami stymulacyjnymi, perspektywy Stifel dla STAAR Surgical pozostają pozytywne w horyzoncie wieloletnim.
Firma uważa, że ciągłe zdobywanie udziałów w rynku w segmencie ICL przez spółkę ostatecznie umożliwi jej powrót do solidnego dwucyfrowego wzrostu. Oczekuje się, że odbicie nastąpi, gdy słabość rynku się ustabilizuje, potencjalnie prowadząc do rozszerzenia mnożników handlowych spółki.
Analityk wyraził opinię, że obecna dynamika rynku jest krucha i niepewna, sugerując, że inwestowanie w STAAR Surgical z krótkoterminowej perspektywy 6-12 miesięcy może być trudne. Jednakże rekomendacja Kupuj firmy opiera się na dłuższej perspektywie, odzwierciedlając zaufanie do zdolności spółki do odbudowy i wykorzystania zdobytych udziałów w rynku w sektorze ICL.
Analityk podsumował perspektywicznym stwierdzeniem: "kiedy(kolwiek) słabość rynku końcowego osiągnie dno, uważamy, że STAA może z łatwością odzyskać silny dwucyfrowy wzrost, co prawdopodobnie wiąże się z ekspansją mnożników."
W innych niedawnych wiadomościach, STAAR Surgical Company odnotowała znaczący 10% wzrost sprzedaży netto w trzecim kwartale, osiągając 88,6 mln USD. Ten wzrost był głównie napędzany 10% wzrostem sprzedaży produktów ICL (Implantable Collamer Lens). Pomimo wyzwań makroekonomicznych, szczególnie w Chinach, spółka utrzymała swoją prognozę sprzedaży na rok obrotowy 2024, przewidując przychody między 340 mln USD a 345 mln USD.
STAAR Surgical odnotowała również znaczący wzrost sprzedaży regionalnej i solidną pozycję finansową, z marżą brutto na poziomie 77,3% oraz 236 mln USD w gotówce i inwestycjach. Jednakże spółka doświadczyła 18% spadku na amerykańskim rynku refrakcyjnym i niewielkiego spadku EBITDA w trzecim kwartale, która wyniosła 16,2 mln USD. Koszty operacyjne również wzrosły do 62,8 mln USD z powodu wyższych kosztów ogólnych i administracyjnych oraz badań i rozwoju.
Pomimo tych wyzwań, CEO STAAR Surgical, Tom Frinzi, pozostaje pewny pokonania konkurencji w Chinach, szczególnie ze strony iBright, której spodziewają się w 2025 roku. Podkreślił przewagi spółki w zakresie materiałów i oferty produktowej oraz oczekuje utrzymania premii cenowej opartej na jakościowych wynikach. To są najnowsze wydarzenia dotyczące wyników i prognoz spółki.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę Stifel dotyczącą STAAR Surgical (NASDAQ:STAA), najnowsze dane z InvestingPro oferują dodatkowy kontekst dla inwestorów. Pomimo wyzwań podkreślonych na rynku chińskim, STAAR Surgical utrzymuje silną pozycję finansową z większą ilością gotówki niż długu w bilansie. Ta stabilność finansowa może zapewnić spółce elastyczność w nawigowaniu przez obecne niepewności rynkowe.
Dane InvestingPro pokazują, że wzrost przychodów STAAR Surgical wynosi 10,01% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy na koniec trzeciego kwartału 2024 roku, co jest zgodne z oczekiwaniami analityków dotyczącymi potencjalnego niskiego do średniego jednocyfrowego wzrostu w najbliższym czasie. Marża zysku brutto spółki na poziomie 78,73% wskazuje na silną zdolność do kontrolowania kosztów, co może być kluczowe w utrzymaniu rentowności podczas wahań rynkowych.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że choć STAAR Surgical jest notowana przy wysokim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, analitycy przewidują, że spółka pozostanie rentowna w tym roku. Ta prognoza rentowności wspiera długoterminową pozytywną perspektywę Stifel dla akcji.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek dla STAAR Surgical, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.