We wtorek Fast Retailing Co Ltd. (9983:JP) (OTC: FRCOY) otrzymała podwyższoną ocenę akcji od JPMorgan, zmieniając się z Neutralnej na Przeważoną. Firma finansowa podniosła również cenę docelową akcji spółki do 58 000 JPY, co stanowi znaczący wzrost w porównaniu z poprzednim celem 50 000 JPY.
Na podwyżkę wpłynęło kilka pozytywnych czynników, w tym wyniki za czwarty kwartał roku obrotowego 2024, silne wyniki sprzedaży krajowej Uniqlo w pierwszym kwartale roku obrotowego 2025 oraz niedawne zmiany kursu wymiany jen-dolar od września. Te elementy skłoniły JPMorgan do zrewidowania prognoz finansowych dla Fast Retailing.
JPMorgan podniósł swoje prognozy zysku operacyjnego na lata obrotowe 2025-2027 o około 6% w stosunku do wcześniejszych szacunków. Dodatkowo, prognozy firmy dotyczące zysku na akcję (EPS) zostały podniesione o 7-10%. Te nowe szacunki są o 3-5% wyższe od aktualnych prognoz konsensusu Bloomberg, co wskazuje na bardziej optymistyczne perspektywy ze strony JPMorgan.
Nowa cena docelowa 58 000 JPY opiera się na docelowym wskaźniku ceny do zysku (P/E) wynoszącym 38 dla roku obrotowego 2027. Ten wskaźnik P/E został określony na podstawie historycznej średniej spółki od 2012 roku, która wynosi około 40, z wyłączeniem okresów niskich poziomów zysku, gdy wskaźnik P/E przekraczał 50 z powodu utraty wartości.
Decyzja JPMorgan o podwyższeniu oceny Fast Retailing do Przeważonej z Neutralnej jest uzasadniona znaczną różnicą między nową ceną docelową a obecną ceną akcji, co sugeruje silny potencjał wzrostu ceny akcji według analizy firmy.
W innych niedawnych wiadomościach, Fast Retailing była przedmiotem różnych zmian ocen analityków. Mimo przekroczenia oczekiwań 96-procentowym wzrostem zysku operacyjnego rok do roku, CLSA obniżyła ocenę akcji spółki z "Przewyższającej" na "Trzymaj".
Jednakże podnieśli oni cenę docelową do 51 853 JPY, powołując się na silne wyniki na różnych rynkach z wyjątkiem Chin oraz pozytywny wpływ słabego jena i udanej ekspansji zagranicznej.
Z drugiej strony, Morgan Stanley podniósł ocenę Fast Retailing z Równoważonej na Przeważoną i podwyższył cenę docelową z 43 000 JPY do 55 000 JPY. Ta podwyżka opiera się na strategii "Czwartej Granicy" spółki, która ma na celu rozszerzenie obecności Uniqlo w Azji Południowo-Wschodniej, Ameryce Północnej i Europie. Oczekuje się, że te regiony przyczynią się do około 82% wzrostu zysku operacyjnego spółki do końca roku obrotowego kończącego się w sierpniu 2026 roku.
Firma przewiduje, że Fast Retailing osiągnie wzrost zysku operacyjnego o 10,2% rok do roku w roku obrotowym 2025 i 11,3% w roku obrotowym 2026. W optymistycznym scenariuszu analityk sugeruje cenę docelową w wysokości 71 000 JPY, wskazując na potencjalny 48% wzrost, jeśli globalny wzrost i ożywienie w Wielkich Chinach przekroczą obecne oczekiwania. Te ostatnie wydarzenia są częścią bieżącej analizy i monitorowania trajektorii finansowej Fast Retailing.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Fast Retailing są zgodne z optymistycznymi prognozami JPMorgan. Według danych InvestingPro, wzrost przychodów spółki wynosi 12,19% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z imponującym kwartalnym wzrostem przychodów o 18,34% w IV kwartale 2024 roku. Ten solidny wzrost potwierdza decyzję JPMorgan o podwyższeniu oceny akcji.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Fast Retailing jest znaczącym graczem w branży handlu detalicznego specjalistycznego i utrzymuje wypłaty dywidend przez 31 kolejnych lat, co podkreśla jej stabilność finansową i zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Silny zwrot spółki w ciągu ostatnich trzech miesięcy, jak zauważono w innej wskazówce InvestingPro, jest zgodny z pozytywną perspektywą JPMorgan i podwyższoną ceną docelową.
Warto zauważyć, że Fast Retailing jest notowana przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 40,87, co jest zgodne z docelowym P/E JPMorgan wynoszącym 38 dla roku obrotowego 2027. Ta wycena odzwierciedla oczekiwania rynku co do kontynuacji silnych wyników.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dla Fast Retailing, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.