W czwartek Seaport Global Securities zmieniło swoje stanowisko wobec Duolingo Inc. (NASDAQ:DUOL), obniżając ocenę akcji z "Kupuj" do "Neutralnie". Rewizja nastąpiła po wynikach platformy do nauki języków za trzeci kwartał 2024 roku.
Firma uzasadniła obniżenie oceny obecnym pozycjonowaniem akcji na wyższym końcu zakresu wyceny, około 16-krotności oczekiwanej wartości przedsiębiorstwa do sprzedaży na rok 2025. Mimo zmiany oceny, Seaport Global utrzymuje pozytywne fundamentalne perspektywy dla Duolingo.
Ocena Seaport Global uznaje wiodącą pozycję Duolingo na rozległym rynku nauki języków online. Analiza firmy sugeruje, że Duolingo jest przygotowane na ponad 20% długoterminowy wzrost przychodów. Ta optymistyczna prognoza opiera się na kilku czynnikach, w tym wzroście liczby subskrybentów, ekspansji na rynki międzynarodowe, poprawie wskaźników konwersji na płatne usługi, potencjale dostosowań cenowych oraz eksploracji nowych pionów biznesowych.
Ponadto Seaport Global przewiduje, że Duolingo osiągnie imponujące długoterminowe marże EBITDA przekraczające 35%. To oczekiwanie odzwierciedla zaufanie do rentowności i efektywności operacyjnej firmy w przyszłości. Mimo obniżenia oceny, komentarz firmy podkreśla wiarę w solidny model biznesowy i perspektywy wzrostu Duolingo.
Komentarze analityka podkreślają zrównoważony scenariusz ryzyka i nagrody dla akcji Duolingo, sugerując, że choć obecna wycena jest uczciwa, akcje nie przedstawiają takiego samego potencjału wzrostu, jaki mogłyby mieć przy niższej wycenie. Ta perspektywa jest ważna dla inwestorów rozważających przyszłe wyniki akcji.
Podsumowując, Seaport Global dostosowało swoją ocenę Duolingo do "Neutralnie" z "Kupuj", co zostało spowodowane wynikami spółki za trzeci kwartał i wyceną postrzeganą jako uczciwa dla obecnego rynku. Firma pozostaje optymistyczna co do przywództwa rynkowego i potencjału wzrostu Duolingo, mimo neutralnej oceny.
W innych niedawnych wiadomościach, platforma do nauki języków Duolingo doświadczyła znaczących zmian w wynikach finansowych i działalności operacyjnej. Wyniki Duolingo za trzeci kwartał wykazały przychody w wysokości 192,6 mln USD, co oznacza 40% wzrost rok do roku.
Skorygowana EBITDA również znacząco wzrosła, osiągając 47,5 mln USD, co stanowi 111% wzrost w porównaniu z rokiem poprzednim. Liczba dziennych aktywnych użytkowników również gwałtownie wzrosła, o 54% rok do roku. Firmy analityczne Piper Sandler, Needham, DA Davidson i Goldman Sachs dostosowały swoje cele cenowe odpowiednio do 351 USD, 370 USD, 350 USD i 275 USD.
Jednakże JMP Securities obniżyło ocenę akcji Duolingo z "Market Outperform" do "Market Perform". Evercore ISI utrzymało ocenę "Outperform" z celem cenowym 335,00 USD. Oczekuje się, że niedawne ulepszenia produktów Duolingo, w tym wprowadzenie funkcji opartych na AI i produktu Duolingo Max, poprawią doświadczenia użytkowników i ich zaangażowanie.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając analizę Seaport Global, najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla pozycji finansowej i wyników rynkowych Duolingo. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 13,88 mld USD, odzwierciedlając jej znaczącą obecność w przestrzeni nauki języków online. Imponujący wzrost przychodów Duolingo o 42,47% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku jest zgodny z prognozą Seaport Global dotyczącą ponad 20% długoterminowego wzrostu przychodów.
Wskazówki InvestingPro podkreślają silną kondycję finansową Duolingo, zauważając, że spółka "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie" oraz "aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe". Te czynniki wspierają zdolność firmy do inwestowania w inicjatywy wzrostowe i eksplorowania nowych pionów biznesowych, jak wspomniano w raporcie analityka.
Ostatnie wyniki akcji były niezwykłe, z danymi InvestingPro pokazującymi 97,55% zwrotu z ceny w ciągu ostatnich trzech miesięcy i 93,79% zwrotu w ciągu ostatniego roku. Ten wzrost doprowadził do tego, że Duolingo jest notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, co mogło przyczynić się do obaw Seaport Global dotyczących wyceny.
Inwestorzy rozważający Duolingo powinni zauważyć, że InvestingPro oferuje 21 dodatkowych wskazówek dla bardziej kompleksowej analizy perspektyw spółki. Te spostrzeżenia mogą być szczególnie cenne, biorąc pod uwagę obecną wycenę i pozycję rynkową akcji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.