W środę analityk Scotiabank podniósł cenę docelową dla akcji salesforce.com (NYSE:CRM) do 440,00 USD z poprzednich 425,00 USD, utrzymując jednocześnie ocenę Sector Outperform dla spółki. Korekta nastąpiła po tym, jak salesforce.com odnotował wzrost bieżących pozostałych zobowiązań do wykonania (cRPO), które mierzą przyszłe przychody z umów, przekraczając oczekiwania dla drugiego kwartału fiskalnego (F2Q) i przedstawiając solidną prognozę na czwarty kwartał fiskalny (F4Q).
Według danych InvestingPro, Salesforce utrzymuje idealny wynik Piotroskiego na poziomie 9, co wskazuje na wyjątkową siłę finansową, a akcje spółki obecnie są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 348,86 USD.
Akcje salesforce.com wzrosły o około 10% w handlu po godzinach w wyniku ostatnich wyników spółki i pozytywnych perspektyw. Analityk zauważył, że oczekuje się, iż przychody z subskrypcji spółki ustabilizują się na poziomie około 9%, a wzrost cRPO prognozowany jest na około 10%.
Ten optymistyczny pogląd jest dodatkowo wzmocniony potencjałem nowo wprowadzonej platformy Agentforce, która zdaniem analityka może przyczynić się do 10% wzrostu przychodów z subskrypcji w przyszłym roku. Dane InvestingPro pokazują imponującą marżę zysku brutto spółki na poziomie 76,35% oraz stały wzrost przychodów o 10,26% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Ostatnie sukcesy spółki obejmują zawarcie ponad 2000 umów dotyczących sztucznej inteligencji, z czego ponad 200 dla Agentforce w pierwszym tygodniu od wprowadzenia. Aby sprostać rosnącemu popytowi, salesforce.com planuje rozszerzyć swoją siłę roboczą, zatrudniając 1400 przedstawicieli handlowych w F4Q. Dodatkowo, spółka ulepsza swoje możliwości sprzedażowe za pomocą narzędzi takich jak SDR Agent i Sales Coach Agent.
Ulepszenia nie ograniczają się tylko do wzrostu przychodów, ponieważ salesforce.com odnotował również znaczący wzrost rentowności. Spółka osiągnęła 20% marżę operacyjną GAAP i przedstawiła prognozę marży operacyjnej non-GAAP na poziomie około 32,9% dla F4Q, co wskazuje na kolejny kwartał z ponad 50% marżą przyrostową.
Analityk podkreślił potencjał agentów salesforce.com do uzyskania zwiększonej autonomii dzięki ulepszonym możliwościom rozumowania i interoperacyjności, które mają zostać zaprezentowane podczas demonstracji Agentforce 2.0 w dniu 17.12.2024. Mimo ceny w handlu po godzinach, analityk sugeruje, że obecna wycena salesforce.com na poziomie około 22-krotności szacowanej wartości przedsiębiorstwa do wolnych przepływów pieniężnych (EV/FCF) na rok kalendarzowy 2026 nie w pełni uwzględnia możliwości, jakie oferuje Agentforce.
Podniesiona cena docelowa do 440 USD opiera się na mnożniku 27-krotności szacowanego EV/FCF na rok kalendarzowy 2026. Według analizy InvestingPro, Salesforce wydaje się obecnie nieco niedowartościowany, a dla subskrybentów dostępnych jest 14 dodatkowych ProTips, w tym szczegółowe informacje na temat wskaźników wyceny spółki i potencjału wzrostu.
W innych ostatnich wiadomościach, Salesforce odnotował serię pozytywnych wydarzeń po swoich najnowszych wynikach kwartalnych. Truist Securities podniosło cenę docelową dla Salesforce do 400 USD, podkreślając silne wyniki spółki w trzecim kwartale. Analiza firmy podkreśliła znaczący wzrost spółki w różnych wskaźnikach, w tym wzrost przychodów o 10,26%.
Nowe oferty Salesforce, takie jak Agentforce i Data Cloud, zostały dobrze przyjęte, a spółka zabezpieczyła 200 umów Agentforce tylko w trzecim kwartale. Te produkty, wraz z podstawowymi usługami chmurowymi spółki, wykazały stały wzrost rok do roku.
Kilka innych firm również podniosło swoje cele dla Salesforce. JPMorgan podniosło swój cel do 380 USD, Mizuho Securities do 425 USD, a Oppenheimer do 415 USD, wszystkie utrzymując pozytywne oceny. Te podwyżki nastąpiły po tym, jak Salesforce odnotował niewielkie rozczarowanie w zysku na akcję w trzecim kwartale z powodu strat inwestycyjnych, ale inne wskaźniki finansowe, takie jak bieżące pozostałe zobowiązania do wykonania (cRPO), marże i przepływy pieniężne, spełniły lub przekroczyły oczekiwania.
Needham i Canaccord Genuity również podniosły swoje cele cenowe dla Salesforce odpowiednio do 375 USD i 415 USD, podkreślając imponujące zdrowie finansowe spółki i marże zysku brutto na poziomie 76,35%. Jednak Guggenheim utrzymało neutralną ocenę, wyrażając sceptycyzm co do tego, czy wzrost spółki jest głównie napędzany przez wcześniejsze odnowienia, a nie silne nowe zamówienia.
Mimo tych różnorodnych perspektyw, analitycy z Goldman Sachs, Evercore ISI, Raymond James i Citi wyrazili pewność co do potencjału Salesforce do osiągnięcia znaczących wolnych przepływów pieniężnych na akcję w nadchodzących latach, wspieranych przez trwały wzrost przychodów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.