W czwartek RBC Capital utrzymało ocenę Outperform dla Match Group (NASDAQ:MTCH), z ceną docelową 35,00 USD.
Firma przyznała, że perspektywa po dniu inwestora Match Group jest mieszana do negatywnej. Cele finansowe spółki wskazują na potencjalne długoterminowe odbicie wzrostu wraz z ekspansją marży. Dodatkowo Match Group ogłosiło rozpoczęcie wypłaty dywidendy i zwiększenie programu skupu akcji. Oczekuje się, że aplikacja randkowa Hinge, będąca częścią portfolio Match Group, odnotuje znaczący wzrost i poprawę marży.
Pomimo pozytywnych perspektyw dla Hinge, RBC Capital zwróciło uwagę na pewne obawy. Match Group nieznacznie obniżyło swoje prognozy na czwarty kwartał, przypisując tę korektę czynnikom walutowym. Ponadto przewiduje się, że flagowa aplikacja firmy, Tinder, odnotuje spadek rok do roku w 2025 roku. Match Group planuje również zmniejszyć szczegółowość ujawnień segmentowych w przyszłych prognozach, co może wpłynąć na przejrzystość.
Co więcej, RBC podkreśliło, że Match Group nie odniosło się odpowiednio do kwestii nasycenia rynku ani strategii zwiększenia penetracji płatnych użytkowników Tindera. Uwagi analityka wskazują, że choć dzień inwestora Match Group przedstawił pewne obiecujące wydarzenia, istnieje również kilka obszarów, w których strategia firmy pozostaje niejasna.
W wyniku tych czynników RBC Capital skorygowało swoje szacunki na czwarty kwartał 2024 roku i rok 2025.
"Jesteśmy mniej optymistyczni co do znaczącego zwrotu sytuacji Tindera, ale utrzymujemy naszą ocenę Outperform, biorąc pod uwagę, że Hinge stanowi ponad połowę wartości przedsiębiorstwa MTCH, co naszym zdaniem niedowartościowuje resztę biznesu oraz jego silną generację gotówki i zwrot kapitału w przyszłości" - dodali analitycy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.