W czwartek RBC Capital utrzymało ocenę Outperform dla Adobe (NASDAQ:ADBE) z niezmienioną ceną docelową 610,00 USD, podczas gdy dane InvestingPro pokazują, że cele analityków wahają się od 440 do 705 USD. Firma spodziewa się korzystnego wyniku raportu finansowego Adobe za czwarty kwartał, który zostanie opublikowany 11 grudnia. Jako czołowy gracz w branży oprogramowania z imponującą marżą brutto na poziomie 89%, Adobe stoi w obliczu kontroli inwestorów w kwestii postępów w monetyzacji Generative AI (GenAI) i postrzeganych zagrożeń konkurencyjnych.
Prognoza Adobe dotycząca Digital Media Net New Annual Recurring Revenue (DM NNARR) na rok fiskalny 2025 ma być kluczowym wskaźnikiem dla inwestorów. RBC sugeruje, że Adobe jest w silnej pozycji, aby wykorzystać rosnący całkowity rynek adresowalny (TAM) przedsiębiorstw, co potwierdza analiza InvestingPro wykazująca silną kondycję finansową i solidny wzrost przychodów o 11% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Umiarkowany poziom zadłużenia spółki i wystarczające przepływy pieniężne do pokrycia płatności odsetek dodatkowo wzmacniają jej pozycję konkurencyjną.
Analityk podkreślił kilka potencjalnych katalizatorów, które mogą wpłynąć na wyniki akcji Adobe. Należą do nich przekroczenie konsensusu DM NNARR wynoszącego 551,7 mln USD i własnej prognozy spółki wynoszącej 550 mln USD, a także oczekiwania dotyczące całkowitych przychodów w wysokości 5 540 mln USD, co stanowiłoby wzrost o 9,7% rok do roku, w porównaniu z prognozą 5 525 mln USD. Ponadto wzrost billingów i Remaining Performance Obligations (RPO), które wykazywały dynamikę, może wskazywać na wczesny impet GenAI w przedsiębiorstwach.
Istnieje również możliwość dodatkowych ujawnień dotyczących Express Annual Recurring Revenue (ARR) lub rozwoju GenAI, chociaż jest bardziej prawdopodobne, że zostaną one ujawnione na Adobe Summit. Wreszcie, firma spodziewa się wstępnych wytycznych na rok fiskalny 2025, szczególnie w zakresie DM ARR i dalszych szczegółów dotyczących wkładów.
W innych ostatnich wiadomościach, Adobe Inc. przyciąga znaczną uwagę ze względu na swoje wyniki finansowe i innowacyjne rozwiązania produktowe. Piper Sandler utrzymał ocenę Overweight dla Adobe, powołując się na solidne trendy wzrostu subskrypcji spółki i potencjał znacznego wzrostu zysku na akcję (EPS). Firma przewiduje wzrost EPS o ponad 13% rocznie, potencjalnie osiągając ponad 30 USD do 2028 roku.
DA Davidson i Morgan Stanley również utrzymały pozytywne perspektywy dla Adobe, podkreślając potencjał spółki do poprawy profilu marży i wykorzystania Generative AI. Jednak Baird i Citi utrzymały swoje oceny Neutral, wyrażając obawy dotyczące wzrostu przychodów spółki i potrzeby lepszej widoczności przyszłych wyników.
Adobe zaprezentowało swoje możliwości AI i ulepszenia produktów na dorocznej konferencji MAX, przedstawiając model Firefly Video Model i znaczące aktualizacje flagowych produktów, takich jak Photoshop i Illustrator. Ponadto Adobe ogłosiło globalną inicjatywę dotyczącą umiejętności AI, mającą na celu przeszkolenie 30 milionów uczących się na całym świecie do 2030 roku.
TD Cowen potwierdziło ocenę Buy, podkreślając rozwój AI Adobe jako potencjalne czynniki wzrostu, podczas gdy BMO Capital Markets utrzymało ocenę Outperform, powołując się na długoterminowy potencjał wzrostu wynikający z wprowadzenia nowych produktów Adobe.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.