W czwartek RBC Capital Markets zmieniło swoją prognozę dla akcji Chewy Inc. (NYSE: CHWY), podnosząc cenę docelową do 42 USD z wcześniejszych 39 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "Outperform" dla tych akcji.
Decyzja ta nastąpiła po szczegółowej analizie wyników spółki za czwarty kwartał i perspektyw na przyszłość. Według danych InvestingPro, CHWY wykazało silną dynamikę z imponującym zwrotem 48,1% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, podczas gdy cele analityków obecnie wahają się od 24 do 42 USD.
Na decyzję firmy o podniesieniu ceny docelowej wpłynął strategiczny wybór Chewy, aby zwiększyć wydatki na reklamę w celu poszerzenia bazy aktywnych klientów. Według RBC, ta inicjatywa wskazuje na silny potencjał wzrostu przychodów, mimo że zwiększone wydatki spowodowały, że marże w czwartym kwartale nie spełniły oczekiwań inwestorów.
Przy obecnej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 13,66 mld USD i wskaźniku P/E na poziomie 36,59, analiza InvestingPro sugeruje, że akcje są notowane blisko swojej wartości godziwej, z 14 dodatkowymi ekskluzywnymi spostrzeżeniami dostępnymi dla subskrybentów.
RBC zrewidowało swoje szacunki dotyczące finansów Chewy na podstawie ostatnich wydarzeń. W przypadku czwartego kwartału firma spodziewa się teraz wzrostu sprzedaży netto do 12,6%, w porównaniu z wcześniej prognozowanymi 11,9%.
Jednakże szacunki dotyczące skorygowanej EBITDA za ten sam okres zostały obniżone do 119 mln USD z 127 mln USD, głównie ze względu na wyższe wydatki na reklamę. Najnowsze dane InvestingPro pokazują, że spółka utrzymuje zdrowe finanse z marżą zysku brutto na poziomie 29,19% i wystarczającymi przepływami pieniężnymi do pokrycia płatności odsetek.
Patrząc dalej w przyszłość, prognozy RBC dla Chewy na lata 2025 i 2026 również zostały zaktualizowane. Analityk prognozuje wzrost sprzedaży netto o 3,8% i 8,6% odpowiednio w latach 2025 i 2026, z niewielką korektą w stosunku do wcześniejszej prognozy na rok 2025. Przewidywana skorygowana EBITDA na te lata została podniesiona do 686 mln USD i 881 mln USD, w górę od poprzednich szacunków wynoszących 662 mln USD i 808 mln USD.
Zrewidowana cena docelowa 42 USD opiera się na około 20-krotności szacowanej przez RBC skorygowanej EBITDA na rok 2026, która wynosi 881 mln USD. Ta wycena odzwierciedla zaufanie RBC do potencjału Chewy w zakresie trwałego wzrostu i rentowności w nadchodzących latach.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.