We wtorek RBC Capital Markets skorygowało cenę docelową dla akcji Sherwin-Williams, notowanych na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych pod symbolem NYSE:SHW, obniżając ją z 446 do 438 USD. Mimo obniżonej ceny docelowej, RBC utrzymało rekomendację "Outperform" dla akcji spółki.
Według danych InvestingPro, spółka obecnie wykazuje silną kondycję finansową z ogólną oceną "DOBRA", wspieraną przez solidne wskaźniki rentowności. Analityk RBC przewiduje wyniki za czwarty kwartał zgodne z oczekiwaniami i prognozuje wzrost EBITDA w średnim jednocyfrowym przedziale procentowym oraz wzrost EPS w wysokim jednocyfrowym przedziale procentowym na rok fiskalny 2025.
Perspektywa analityka dla Sherwin-Williams podkreśla stabilną sprzedaż w segmencie Performance Coatings Group (PCG), kompensującą słabsze sektory konsumenckie/DIY i nierównomierne wyniki w innych obszarach PCG, takich jak powłoki zwojowe, wykończenia produktów/morskie/drewniane, oraz stabilne opakowania/renowacje, z osłabieniem w segmentach motoryzacyjnym i ogólnoprzemysłowym.
Spółka utrzymuje zdrową pozycję finansową ze wskaźnikiem bieżącej płynności na poziomie 2,0, co wskazuje na silną zdolność do spełnienia krótkoterminowych zobowiązań. Odkryj więcej informacji o kondycji finansowej SHW dzięki subskrypcji InvestingPro, która zawiera ekskluzywne analizy i ponad 12 dodatkowych ProTips.
Sherwin-Williams jest faworyzowany przez RBC ze względu na potencjalny wzrost wolumenu, napędzany przez zyski udziału w rynku, w tym przewidywane 100-200 milionów USD od Kelly-Moore i możliwe 300 milionów USD lub więcej ze sprzedaży północnoamerykańskiego działu architektonicznego PPG w nadchodzących latach.
Oczekuje się, że Sherwin-Williams skorzysta na wzroście wolumenu dzięki przewidywanym obniżkom stóp procentowych, co może zwiększyć sprzedaż nowych i istniejących domów w roku fiskalnym 2025. Przewiduje się również, że spółka będzie nadal osiągać zyski cenowe i mieszane poprzez przejście klientów na produkty o wyższej cenie i wartości, w tym 5% podwyżkę cen w Performance Coatings Group w styczniu 2025 roku.
Strategia finansowa spółki pozostaje skoncentrowana na utrzymaniu się w długoterminowym docelowym zakresie dźwigni od 2,0x do 2,5x.
Przy EBITDA wynoszącym 1,06 miliarda USD w ostatnich dwunastu miesiącach, Sherwin-Williams prowadzi politykę nieretencji gotówki, co prowadzi do priorytetowej alokacji kapitału na wydatki inwestycyjne poniżej 2% sprzedaży, wzrost dywidendy w celu utrzymania 30% wypłaty z zysku netto, potencjalne strategiczne fuzje i przejęcia oraz wykorzystanie nadwyżki gotówki na wykup akcji.
Aby uzyskać kompleksową analizę strategii finansowej i przyszłych perspektyw SHW, zapoznaj się ze szczegółowym raportem Pro Research dostępnym na InvestingPro.
W świetle tych czynników, RBC nieznacznie zrewidowało w dół swoje szacunki EPS dla Sherwin-Williams na czwarty kwartał roku fiskalnego 2024 i rok fiskalny 2025 do odpowiednio 1,97 USD, 11,20 USD i 12,50 USD, z poprzednich szacunków 2,02 USD, 11,25 USD i 12,75 USD.
Korekta ceny docelowej do 438 USD opiera się na niezmienionej 35-krotności prognozowanego zysku na akcję na rok fiskalny 2025.
W innych ostatnich wiadomościach, Axalta Coating Systems doświadczyła kilku znaczących zmian. Spółka została zdegradowana przez Citi z "Kupuj" do "Neutralnie" ze względu na potencjalne wyzwania w sektorach pojazdów komercyjnych i powłok przemysłowych.
Jednakże Axalta odnotowała rekordową sprzedaż netto w wysokości 1,32 miliarda USD w trzecim kwartale 2024 roku, co oznacza 15 kolejnych kwartałów wzrostu rok do roku. Spółka z powodzeniem renegocjowała również warunki istniejącej umowy kredytowej, skutecznie obniżając spread stopy procentowej na kredyt terminowy z 2,00% do 1,75%.
Kilku analityków wyraziło zaufanie co do trajektorii Axalta. BMO Capital podniosło cenę docelową akcji Axalta do 48,00 USD, Evercore ISI przyznało ocenę "Outperform" z ceną docelową 47 USD, RBC Capital zwiększyło cenę docelową do 46 USD, a KeyBanc podniosło cenę docelową Axalta do 45 USD. Te korekty odzwierciedlają wiarę analityków w potencjał wzrostu Axalta, mimo niektórych wyzwań rynkowych.
Przejęcie CoverFlexx przez Axalta zostało również zidentyfikowane jako znaczący czynnik wzrostu, szczególnie w biznesie renowacji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.