We wtorek RBC Capital Markets skorygowało swoją prognozę dla Evolent Health (NYSE:EVH), obniżając cenę docelową do 17 USD z wcześniejszych 20 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "Outperform" dla akcji. Rewizja nastąpiła po tym, jak Evolent Health przedstawiło aktualizację swoich inicjatyw renegocjacyjnych, informując o sukcesie w osiągnięciu ponad 100 mln USD dodatkowego EBITDA rok do roku, ze skutkiem od 1 stycznia.
Firmie udało się utrzymać wszystkich klientów poprzez kombinację konwersji umów i podwyżek cen. Według danych InvestingPro, akcje wydają się niedowartościowane przy obecnej cenie 11,61 USD, a analitycy utrzymują średnią cenę docelową sugerującą 65% potencjału wzrostu.
Pomimo pozytywnego wyniku renegocjacji, kierownictwo Evolent Health przewiduje, że część zysków zostanie zniwelowana przez wyższy niż oczekiwano trend onkologiczny, który odejmuje około 25 mln USD od ich prognoz. Ten trend podobno przyspieszył w listopadzie.
Dodatkowo, oczekuje się, że spadki liczby członków negatywnie wpłyną na finanse firmy o około 20 mln USD, w następstwie zakończenia planów Medicare Advantage przez kilku klientów.
Ten rozwój wydarzeń nie był wcześniej uwzględniony w szacunkach RBC Capital. Chociaż te wyzwania są znaczące, dane InvestingPro pokazują, że firma utrzymuje silny wzrost przychodów na poziomie 37,65% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, a analitycy przewidują rentowność w tym roku.
W wyniku tych nieprzewidzianych wyzwań, firma zrewidowała swoje szacunki EBITDA dla Evolent Health na rok 2025 w dół z 206 mln USD do 175 mln USD. Nowa prognoza uwzględnia przewidywane niższe liczby członków i zwiększony trend kosztów. Skorygowana cena docelowa 17 USD odzwierciedla te zrewidowane oczekiwania.
Wysiłki Evolent Health w renegocjacjach, charakteryzujące się utrzymaniem wszystkich klientów i osiągnięciem znaczącego dodatkowego EBITDA, podkreślają postęp operacyjny firmy. Jednakże wpływ wyższych kosztów onkologicznych i spadków liczby członków wymusił rekalibrację prognoz finansowych dla firmy opieki zdrowotnej. Utrzymana przez RBC Capital rekomendacja "Outperform" wskazuje na kontynuację pozytywnego spojrzenia na akcje Evolent Health pomimo korekt.
W innych niedawnych wiadomościach, Evolent Health (EVH) było przedmiotem kilku kluczowych wydarzeń. Analiza KeyBanc sugeruje, że EBITDA EVH na rok 2025 może przekroczyć 200 mln USD, znacznie powyżej wcześniejszych oczekiwań inwestorów. Nastąpiło to po tym, jak EVH zabezpieczyło między 100 mln a 105 mln USD w aktualizacjach umów z płatnikami, przewyższając wcześniejsze prognozy. Jednakże potencjalne przeszkody, takie jak wyższe koszty onkologiczne i wyjścia płatników z planów, mogą wpłynąć na EBITDA w 2025 roku.
Analitycy Needham rozpoczęli pokrycie EVH, przyznając rekomendację "Kupuj" i sugerując, że akcje są niedowartościowane. Przewidują oni pozytywne aktualizacje dotyczące negocjacji z płatnikami i wskaźników wykorzystania na nadchodzącej Konferencji JPM. KeyBanc również wyraził pozytywne nastawienie do sektora Usług Opieki Zdrowotnej w 2025 roku, wymieniając EVH jako potencjalnego beneficjenta.
EVH zabezpieczyło również 250 mln USD nowego finansowania, co wzmacnia jego strukturę kapitałową i wspiera inicjatywy wzrostowe. Z drugiej strony, Oppenheimer obniżył cenę docelową akcji EVH z 34 USD do 28 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Outperform". Zrewidowali oni szacunki zysku na akcję na lata fiskalne 2025 i 2026 odpowiednio do 0,97 USD i 1,37 USD, po niedawnych rozmowach z kierownictwem EVH.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.