We wtorek RBC Capital Markets utrzymało ocenę Sector Perform dla National Bank of Canada (NA:CN) (OTC: NTIOF), z niezmienioną ceną docelową 134,00 CAD. Analityk firmy zaktualizował swój model finansowy, uwzględniając wcześniejsze niż oczekiwano zakończenie przejęcia Canadian Western Bank, które ma teraz nastąpić 3 lutego 2025 r., zamiast wcześniej przewidywanej daty 1 maja 2025 r.
Bank, obecnie notowany przy wskaźniku P/E wynoszącym 13,5 i oferujący 3,5% stopę dywidendy, wydaje się niedowartościowany według analizy InvestingPro. Chcesz głębszych spostrzeżeń? Subskrybenci InvestingPro mają dostęp do 12 dodatkowych eksperckich wskazówek i kompleksowych wskaźników finansowych dla National Bank of Canada.
W wyniku zaktualizowanego harmonogramu przejęcia, prognozy podstawowego zysku na akcję (EPS) RBC Capital dla National Bank of Canada zostały skorygowane. Prognoza EPS na rok 2025 została podniesiona do 10,76 z 10,70, a szacunek na rok 2026 został zwiększony do 11,60 z 11,57.
Analityk spodziewa się, że National Bank of Canada osiągnie wskaźnik Common Equity Tier 1 (CET 1) na poziomie 13,5% w drugim kwartale 2025 roku, zgodnie z własną prognozą banku wynoszącą 13% lub więcej. Przewiduje się, że wskaźnik ten wzrośnie dalej do 13,7% do czwartego kwartału 2025 roku.
RBC Capital postrzega przejęcie Canadian Western Bank przez National Bank of Canada jako umiarkowanie pozytywne, szczególnie ze względu na oczekiwane zwiększenie perspektyw wzrostu banku poza jego tradycyjnym rynkiem w Quebecu. Pomimo korzystnego spojrzenia na wpływ przejęcia na wzrost, cena docelowa akcji National Bank of Canada pozostała bez zmian.
W swoim komentarzu analityk RBC Capital wyraził dalszą wiarę w ocenę Sector Perform, wskazując, że choć przejęcie może przynieść pewne korzyści wzrostowe, nie uzasadnia to zmiany obecnej wyceny akcji National Bank of Canada.
W innych niedawnych wiadomościach, National Bank of Canada (NBC) wykazał silną trajektorię finansową, raportując solidne wyniki za trzeci kwartał ze znaczącym zyskiem na akcję (EPS) wynoszącym 2,68 i zwrotem z kapitału własnego (ROE) na poziomie 17%. Te pozytywne wyniki przypisuje się zróżnicowanemu mixowi zysków banku i solidnemu profilowi kredytowemu. Ponadto NBC ogłosił przejęcie Canadian Western Bank (CWB), ruch, który wprowadza potencjalne ryzyko integracji, ale jest postrzegany jako strategicznie korzystny.
Barclays niedawno obniżył ocenę akcji NBC z Overweight do Equalweight, pomimo podniesienia ceny docelowej, w odpowiedzi na wysokie wskaźniki wyceny banku i potencjalne ryzyko związane z integracją CWB. Z kolei Jefferies podniósł ocenę akcji NBC z Hold do Buy, powołując się na przewidywane korzyści z przejęcia CWB, które ma zostać sfinalizowane w 2025 roku.
Inne firmy, w tym Scotiabank, RBC Capital i BMO Capital Markets, również zrewidowały swoje prognozy dotyczące NBC po silnych wynikach kwartalnych banku, wszystkie podnosząc swoje ceny docelowe. Pomimo potencjalnych wyzwań gospodarczych, portfel kredytowy NBC pozostaje odporny, z rezerwami na straty kredytowe w wysokości 149 mln CAD i solidnymi łącznymi rezerwami na straty kredytowe przekraczającymi 1,5 mld CAD.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.