W czwartek RBC Capital skorygowało cenę docelową dla Adobe (NASDAQ:ADBE) do 590 USD z wcześniejszych 610 USD. Firma utrzymała rekomendację "Outperform" dla akcji. Rewizja nastąpiła po wynikach Adobe za czwarty kwartał, które wykazały solidne wyniki, w tym rekordowy poziom nowych rocznych przychodów cyklicznych (ARR) w segmencie Digital Media.
Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 241,82 mld USD i imponującym wzroście przychodów o 10,91% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, Adobe utrzymuje swoją pozycję jako czołowy gracz w branży oprogramowania. Mimo silnego kwartału, wyniki przedstawiały mniejszy wzrost w porównaniu do ostatnich kwartałów.
Pozostałe zobowiązania do wykonania (RPO) firmy wzrosły o 16%, co jest zgodne z wcześniejszymi oświadczeniami dotyczącymi siły przedsiębiorstw i rekordowego kwartału dla rezerwacji Experience Cloud. Jednakże, prognoza Adobe nie spełniła oczekiwań inwestorów, co skłoniło do bliższego przyjrzenia się postępom firmy w zakresie technologii Generation AI. Według analizy InvestingPro, Adobe utrzymuje wyjątkową marżę zysku brutto na poziomie 88,66%, choć obecnie jest notowana przy stosunkowo wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 46,3.
Analityk RBC Capital podkreślił, że choć czwarty kwartał pokazał utrzymującą się siłę przedsiębiorstw Adobe, obniżona prognoza doprowadziła do potrzeby większej widoczności inicjatyw firmy w zakresie Generation AI. Firma uważa, że uzasadnia to nową cenę docelową 590 USD przy jednoczesnym utrzymaniu rekomendacji "Outperform".
Kondycja finansowa i pozycja rynkowa Adobe pozostają silne, o czym świadczą rekordowe liczby w rezerwacjach Digital Media i Experience Cloud. Oczekuje się, że koncentracja firmy na innowacjach, szczególnie w obszarze AI, będzie nadal kluczowym czynnikiem wzrostu. Dane InvestingPro ujawniają "ŚWIETNĄ" ogólną ocenę kondycji finansowej, z 13 dodatkowymi ProTipami dostępnymi dla subskrybentów, oferującymi głębsze spojrzenie na pozycję rynkową i potencjał wzrostu Adobe.
Zrewidowana cena docelowa RBC Capital odzwierciedla ostrożne, ale optymistyczne spojrzenie na przyszłe wyniki Adobe, biorąc pod uwagę obecne warunki rynkowe i strategiczne inicjatywy firmy. Adobe pozostaje głównym wyborem firmy, mimo niewielkiej korekty oczekiwań. Aby uzyskać kompleksową analizę, w tym szacunki wartości godziwej i szczegółowe wskaźniki finansowe, inwestorzy mogą uzyskać dostęp do pełnego raportu badawczego Adobe Pro, dostępnego wyłącznie na InvestingPro.
W innych ostatnich wiadomościach, Adobe Inc. stanęło w obliczu kilku korekt oczekiwań analityków po raporcie o zyskach za IV kwartał. Firma odnotowała całkowite przychody w wysokości 5,61 mld USD, przekraczając szacunki Street wynoszące 5,37 mld USD i oznaczając wzrost o 10,91% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Jednakże prognoza przychodów na cały rok była niższa niż oczekiwano, co skłoniło firmy takie jak Oppenheimer, Piper Sandler, Mizuho i TD Cowen do skorygowania swoich prognoz i cen docelowych. Mimo konserwatywnej prognozy, firmy te generalnie utrzymują pozytywne oceny dla Adobe.
Z drugiej strony, przejście Adobe w kierunku adopcji sztucznej inteligencji kosztem natychmiastowych wysiłków monetyzacyjnych było punktem dyskusji wśród analityków. Firmy takie jak Mizuho i Bernstein wyrażają pewność co do potencjału Adobe w zakresie kapitalizacji swoich inicjatyw AI. Jednak TD Cowen obniżyło rekomendację dla Adobe do "Hold", powołując się na obawy dotyczące prognozy na rok 2025 i spadek wzrostu w segmencie Digital Media.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.