W czwartek Raymond James podniósł swoją ocenę Willis Towers Watson (NASDAQ:WTW), zmieniając rekomendację akcji z Outperform na Strong Buy i podwyższając cenę docelową do 400 USD z poprzednich 365 USD.
Akcje, obecnie notowane po 332,53 USD, wykazały imponujący wzrost o 32% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Według analizy InvestingPro, WTW jest notowane blisko 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 334,49 USD, a cele analityków wahają się od 302 do 381 USD.
Decyzja ta następuje po udanym wdrożeniu przez firmę strategii Grow, Simplify and Transform, która zaowocowała znaczącym organicznym wzrostem przychodów, oszczędnościami kosztów w wysokości 450 milionów USD oraz poprawą skorygowanej marży operacyjnej o 310-360 punktów bazowych w okresie od 2021 do 2024 roku.
Wcześniej w tym tygodniu, podczas Dnia Inwestora, zarząd Willis Towers Watson przedstawił nową strategię mającą na celu dalsze przyspieszenie wyników, poprawę efektywności i kontynuację optymalizacji portfela. Firma, obecnie wyceniana na 33,49 miliarda USD, wypłaca dywidendy nieprzerwanie od 22 lat, demonstrując konsekwentne zwroty dla akcjonariuszy.
Subskrybenci InvestingPro mają dostęp do szczegółowej analizy oceny kondycji finansowej WTW oraz kompleksowych raportów Pro Research, oferujących głębszy wgląd w strategiczne inicjatywy firmy. Spółka przewiduje średni jednocyfrowy wzrost organiczny i ekspansję marży w segmencie Health, Wealth and Career (HWC) na rok fiskalny 2025, a także średni do wysokiego jednocyfrowego wzrost organiczny ze wzrostem marży o 100 punktów bazowych rocznie przez następne trzy lata w segmencie Risk and Broking (R&B).
Na podstawie tych strategicznych zmian i prognoz, Raymond James oczekuje teraz, że Willis Towers Watson potencjalnie dorówna lub przewyższy swoich konkurentów pod względem wyników organicznych i tempa poprawy marży.
W konsekwencji firma zrewidowała w górę swoje szacunki zysku operacyjnego na akcję dla spółki do 17,55 USD na rok 2025 i 18,55 USD na rok 2026, w porównaniu z wcześniejszymi prognozami odpowiednio 17,30 USD i 18,40 USD.
Te szacunki uwzględniają zbycie Tranzact i przewidują dalszą ekspansję skorygowanej marży EBITDA oraz poprawę wskaźników konwersji wolnych przepływów pieniężnych zarówno w 2025, jak i 2026 roku.
Mimo pozytywnych perspektyw, Raymond James zwrócił uwagę na potencjalne ryzyka, które obejmują kwartalne wahania wzrostu organicznego i zysków na marży, niepewności związane z zobowiązaniami emerytalnymi oraz możliwe zmiany globalnych stawek podatkowych w najbliższym czasie.
Dane InvestingPro wskazują, że wskaźnik RSI akcji sugeruje warunki wykupienia, podczas gdy wskaźniki techniczne i dodatkowe ProTips są dostępne, aby pomóc inwestorom skutecznie poruszać się w obliczu tych ryzyk. Ponadto, oczekiwania zarządu dotyczące wzmocnienia wzrostu poprzez możliwości nieorganiczne mogą wprowadzić dodatkowe rozproszenie uwagi.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.