W piątek firma Keefe, Bruyette & Woods podniosła cel cenowy dla akcji Palomar Holdings (NASDAQ: PLMR) do 136 USD z poprzednich 120 USD, jednocześnie potwierdzając rekomendację "Lepsza od rynku" dla tych akcji. Ta korekta nastąpiła po konstruktywnym spotkaniu z dyrektorem finansowym Palomar, Chrisem Uchidą, które pozostawiło firmie bardzo pozytywne wrażenie odnośnie perspektyw wzrostu spółki.
Analityk firmy przedstawił uzasadnienie utrzymania oceny "Lepsza od rynku" i podniesienia 12-miesięcznego celu cenowego. Nowy cel opiera się na analizie zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF), która obecnie wycenia akcje na 22,9-krotność zaktualizowanych szacunków zysku na akcję (EPS) na rok 2025 oraz 19,4-krotność szacowanego EPS na rok 2026.
Przy obecnym wskaźniku P/E wynoszącym 25,64x i imponującym wzroście przychodów o 40,19%, te szacunki odzwierciedlają optymistyczne spojrzenie na zdolność spółki do zwiększania składek przypisanych brutto i netto w tempie szybszym niż wcześniej oczekiwano, choć może to być nieco złagodzone przez przewidywany wzrost podstawowych wskaźników szkodowości.
Firma z sektora usług finansowych prognozuje solidny wzrost dla Palomar, utrzymując szacunki zysku na akcję (EPS) na rok 2024 na poziomie 4,75 USD, jednocześnie podnosząc prognozy EPS na lata 2025 i 2026 odpowiednio do 5,95 USD i 7,00 USD, z wcześniejszych szacunków wynoszących 5,90 USD i 6,80 USD.
Subskrybenci InvestingPro mają dostęp do szczegółowych wskaźników kondycji finansowej, gdzie Palomar uzyskuje imponujący wynik 3,58 na 5, co wskazuje na silną ogólną kondycję finansową. Platforma oferuje 12 dodatkowych ProTipów i kompleksową analizę w ramach Raportu Pro Research.
Rewizja w górę szacunków zysków opiera się na założeniu, że Palomar będzie nadal doświadczać znaczącego wzrostu składek przypisanych brutto i zatrzyma większą część swoich składek brutto, co z kolei powinno przyczynić się do wzrostu ceny akcji spółki w ciągu najbliższego roku.
Oczekuje się, że Palomar Holdings, specjalizująca się w dostarczaniu rozwiązań ubezpieczeniowych, wykorzysta swój szybki wzrost składek przypisanych brutto (GWP) wraz z korzyściami wynikającymi z zatrzymywania większej części składek brutto. Przewiduje się, że ta strategia przyczyni się do wzrostu zysków spółki i wyników akcji.
Perspektywa firmy dla Palomar Holdings opiera się na szczegółowej analizie finansowej i oczekiwaniach dotyczących wyników operacyjnych spółki. Nowy cel cenowy 136 USD odzwierciedla zaufanie do inicjatyw strategicznych Palomar i jej potencjału do osiągania silnych wyników finansowych w nadchodzących latach.
W innych ostatnich wiadomościach, Palomar Holdings Inc. odnotowała znaczące zmiany. Spółka niedawno mianowała Bensona Lathama na stanowisko Wiceprezesa Wykonawczego, Szefa Działu Ubezpieczeń Upraw, co jest częścią strategicznych wysiłków Palomar mających na celu rozszerzenie i wzmocnienie swojej pozycji w sektorze ubezpieczeń specjalistycznych. Oczekuje się, że Latham, z trzydziestoletnim doświadczeniem w branży ubezpieczeń upraw, skutecznie pokieruje operacjami Palomar w zakresie ubezpieczeń upraw.
Palomar Holdings odnotowała również solidny wzrost w wynikach za trzeci kwartał 2024 roku. Skorygowany zysk netto spółki i całkowity wzrost składek zwiększyły się odpowiednio o 39% i 32%, napędzane znaczącymi zyskami w segmentach ubezpieczeń od trzęsień ziemi, odpowiedzialności cywilnej i upraw. Palomar z powodzeniem pozyskała 160 mln USD kapitału własnego, zamierzając wykorzystać zakłócenia rynkowe i rozszerzyć swoją działalność w zakresie ubezpieczeń upraw.
Segment ubezpieczeń upraw spółki wygenerował składki w wysokości 60 mln USD, co stanowi znaczący wzrost z 12,1 mln USD w poprzednim roku. Palomar przewiduje całoroczną prognozę skorygowanego zysku netto w przedziale od 124 mln USD do 128 mln USD, co oznacza wzrost o 35% w stosunku do 2023 roku.
Spółka jest również na dobrej drodze do osiągnięcia celu Palomar 2X, który zakłada podwojenie skorygowanego dochodu z underwritingu w ciągu trzech lat. Zarząd planuje podjąć więcej ryzyka w sektorze upraw począwszy od 1 stycznia 2025 roku, co wskazuje na strategiczne skupienie się na tym konkretnym segmencie.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.