W piątek Bernstein SocGen Group podniósł cenę docelową akcji Broadcom Limited (NASDAQ: AVGO) do 250 USD z poprzednich 195 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "przeważaj" dla tych akcji. Korekta nastąpiła po niedawnych wynikach finansowych Broadcom i prognozach przyszłych przychodów, szczególnie w dziedzinie sztucznej inteligencji (AI).
Według danych InvestingPro, akcje Broadcom są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 186,42 USD, z imponującym zwrotem od początku roku na poziomie 63,59%. Firma utrzymuje silną pozycję rynkową z kapitalizacją rynkową wynoszącą 843,79 mld USD.
Ostatni raport kwartalny Broadcom ujawnił sekwencyjny spadek przychodów z segmentu bezprzewodowego i niższe od oczekiwań prognozy dla ogólnego segmentu półprzewodników na pierwszy kwartał. Pomimo tych wyzwań, strategie zarządzania firmy pozwoliły na utrzymanie ogólnych prognoz przychodów. Utrzymanie to przypisuje się przesunięciu przychodów z oprogramowania oraz wsparciu ze strony sieci AI dla krótkoterminowych przychodów z AI.
Analiza InvestingPro wskazuje, że firma osiągnęła znaczący wzrost przychodów o 32,04% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z solidną marżą zysku brutto na poziomie 74,71%. Chociaż obecnie akcje są notowane powyżej swojej wartości godziwej, Broadcom wykazuje silną kondycję finansową z ogólną oceną "ŚWIETNA" opartą na kompleksowych wskaźnikach dostępnych w raporcie Pro Research.
Zarząd firmy przedstawił również trzyletni plan, sugerując potencjalną możliwość uzyskania przychodów z AI w przedziale od 60 mld USD do 90 mld USD od istniejących klientów do 2027 roku. Ta prognoza wskazuje na znaczący potencjał wzrostu w porównaniu z obecnymi oczekiwaniami dotyczącymi działalności Broadcom w obszarze AI.
Ponadto, na horyzoncie pojawia się możliwość dodatkowego wzrostu dzięki dwóm nowym potencjalnym klientom, z którymi obecnie prowadzone są rozmowy, choć nie przyczyniają się oni jeszcze do przychodów. Subskrybenci InvestingPro mają dostęp do ponad 15 dodatkowych ekskluzywnych informacji na temat Broadcom, w tym historii wypłat dywidend i długoterminowych wskaźników zwrotu, kluczowych dla oceny tak ambitnych prognoz wzrostu.
W drugiej połowie roku oczekuje się znacznego wzrostu produkcji XPU ASIC w nowych produktach 3nm, co ma przynieść wzrost liczby jednostek i potencjalnie wyższe średnie ceny sprzedaży (ASP). Ta perspektywa, wraz z silną narracją dotyczącą AI, doprowadziła do aktualizacji modelu i podniesienia szacunków przez Bernstein SocGen Group.
W świetle tych wydarzeń firma skorygowała swój mnożnik z 30x do 33x, odzwierciedlając zaufanie do silniejszej historii AI Broadcom i wynikający z tego wzrost ceny docelowej. Rekomendacja "przeważaj" wskazuje na pozytywne perspektywy analityka dotyczące przyszłych wyników akcji.
W innych niedawnych wiadomościach, Broadcom Limited odnotowało znaczącą korektę celów cenowych od wielu firm finansowych po ostatnim raporcie zysków. Mizuho Securities podniosło cenę docelową do 245 USD, powołując się na solidną trajektorię wzrostu firmy i silne perspektywy przychodów z Sztucznej Inteligencji (AI) do roku fiskalnego 2027.
Morgan Stanley również podniósł cenę docelową akcji do 233 USD, podkreślając solidne wyniki Broadcom i ekspozycję na AI. BofA Securities i Evercore ISI podniosły swoje cele cenowe do 250 USD, zwracając uwagę na wzrost firmy w sektorze niestandardowych chipów AI i pozyskanie dwóch dodatkowych klientów hiperskalowych dla swojego biznesu XPU.
Oczekuje się, że przychody Broadcom z AI będą nadal wykazywać silne wyniki, z prognozą na kwartał styczniowy na poziomie około 3,8 mld USD, co sugeruje możliwość przekroczenia 50 mld USD przychodów do roku fiskalnego 2027. Perspektywy finansowe firmy są solidne, z wiodącymi w branży marżami brutto i marżami operacyjnymi prognozowanymi odpowiednio na 77% i 64% na rok fiskalny 2025.
Biznes AI Broadcom, obsługujący obecnie trzech klientów hiperskalowych, szacuje dostępny rynek (SAM) na około 60-90 mld USD do roku fiskalnego 2027. Perspektywy analityków sugerują trajektorię wzrostu sprzedaży o około 15% i wzrostu zysku na akcję o 20% w ciągu najbliższych trzech lat dla Broadcom, wspieraną przez zdywersyfikowaną bazę zarówno w sektorze krzemu, jak i oprogramowania infrastrukturalnego. Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają silne wyniki firmy i potencjał wzrostu w sektorze AI.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.