W piątek firma Piper Sandler utrzymała neutralną ocenę dla Asana (NYSE:ASAN), platformy do zarządzania pracą, której akcje obecnie są notowane po 15,46 USD przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 3,53 mld USD, ale podniosła cel cenowy do 19,00 USD z poprzednich 12,00 USD. Ta korekta odzwierciedla bardziej optymistyczną wycenę perspektyw spółki mimo trudnego otoczenia rynkowego.
Według InvestingPro, akcje są notowane blisko swojej wartości godziwej, a kilka kluczowych wskaźników sugeruje zarówno możliwości, jak i wyzwania w przyszłości.
Asana mierzy się ze zwiększoną kontrolą budżetową i wydłużonymi cyklami sprzedaży. Prognoza spółki na czwarty kwartał wskazuje na 10% wzrost, co stanowiłoby trzeci z rzędu kwartał stabilizacji przychodów. Jest to zgodne z imponującym 13,65% wzrostem przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i niezwykłą 89,67% marżą zysku brutto, jak podaje InvestingPro.
Poprawa wynika częściowo z rosnącego udziału sektorów nietechnologicznych, które obecnie stanowią około 66% sprzedaży Asana.
Analityk z Piper Sandler zauważył, że skorygowany cel cenowy opiera się na wyższych szacunkach i zwiększonym docelowym mnożniku wartości przedsiębiorstwa do wolnych przepływów pieniężnych (EV/FCF) wynoszącym 20-krotność, w porównaniu z wcześniejszą 18-krotnością. Ta zmiana ma na celu lepsze dostosowanie do poprawiającego się prawdopodobieństwa stabilizacji wzrostu Asana na poziomie niskich dwucyfrowych wartości.
Oczekuje się, że nowa dyrektor finansowa Asana, Sonalee Parekh, przedstawi na początku marca plan realokacji kosztów, co sugeruje, że może pojawić się ścieżka do osiągnięcia pozytywnych wolnych przepływów pieniężnych lub rentowności. Akcje spółki doświadczyły znaczącego wzrostu, rosnąc o ponad 38% w ciągu ostatnich trzech miesięcy.
Analityk podkreślił, że aby uzasadnić dalszą ekspansję mnożnika wyceny spółki, konieczne byłyby dowody na szersze przyjęcie Asana AI Studio oraz silniejsze zaangażowanie w dyscyplinę kosztową. Czynniki te są uważane za kluczowe dla poprawy wyników finansowych spółki i uzasadnienia jeszcze wyższej wyceny akcji.
Kompleksowa analiza InvestingPro ocenia ogólną kondycję finansową Asana jako "DOSTATECZNĄ", ze szczegółowymi informacjami dostępnymi w raporcie Pro Research, który zawiera dogłębną analizę tej i ponad 1400 innych amerykańskich spółek.
W innych ostatnich wiadomościach, wyniki finansowe Asana były przedmiotem zainteresowania wielu firm analitycznych. Wyniki spółki za III kwartał przekroczyły oczekiwania, osiągając przychody w wysokości 184 mln USD, co stanowi 10% wzrost rok do roku. Zysk na akcję Asana według standardów non-GAAP wyniósł (-0,02 USD), co również przewyższyło konsensus szacunków wynoszący (-0,07 USD).
Baird, Jefferies i Citi skorygowały swoje cele cenowe dla Asana, ustalając je odpowiednio na 19 USD, 16 USD i 16 USD, utrzymując neutralną ocenę. JMP Securities wyróżnia się bardziej optymistycznym celem cenowym wynoszącym 25 USD i oceną Market Outperform. KeyBanc Capital Markets podniósł ocenę Asana z Underweight do Sector Weight, wskazując na oczekiwanie, że wyniki spółki będą zgodne z ogólnymi wynikami sektora.
Produkt AI Studio, niedawno wprowadzony przez Asana, wykazał obiecujące wczesne wyniki i oczekuje się, że będzie kluczowym obszarem zainteresowania w przyszłości. Nowa funkcja ma potencjał, aby przewyższyć tradycyjne przychody oparte na liczbie użytkowników, sugerując strategiczną zmianę w modelu przychodów spółki. Mimo pewnego osłabienia wskaźników utrzymania przychodów netto, Asana odnotowała wzrost w sektorach nietechnologicznych i stabilność w swoim podstawowym segmencie technologicznym.
Te wydarzenia reprezentują ostatnie postępy w wynikach i strategicznym kierunku Asana. Firmy analityczne, w tym Baird i Jefferies, planują spotkanie z nową dyrektor finansową Asana, Sonalee Parekh, aby uzyskać dalszy wgląd w strategie spółki dotyczące wzrostu i środków oszczędnościowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.