W środę Evercore ISI zaktualizowało swoją prognozę dla akcji Zions Bancorp (NASDAQ:ZION), podnosząc cel cenowy do 68 USD z 61 USD, przy jednoczesnym utrzymaniu rekomendacji "Outperform". Jako powód korekty firma podała zwiększone zaufanie do fundamentalnych wyników spółki.
Rewizja nastąpiła po spotkaniach inwestorskich, które odbyły się w zeszłym tygodniu w Bostonie z udziałem dyrektora finansowego Zions Bancorp Ryana Richardsa i szefowej relacji inwestorskich Andrei Christoffersen. Dyskusje koncentrowały się na dochodach odsetkowych netto (NII), dynamice marży odsetkowej netto (NIM), zarządzaniu kosztami, jakości kredytów oraz zmianach regulacyjnych oczekiwanych po wyborach Trumpa.
Evercore ISI wyraziło optymizm co do potencjału Zions Bancorp w zakresie fundamentalnego punktu zwrotnego, który ma wzmocnić zwroty w latach 2025 i 2026. Oczekuje się, że momentum NII banku utrzyma się, wspierane przez poprawiający się popyt na kredyty i odejście od konserwatywnej polityki cenowej depozytów. Ponadto, wzrost przychodów prawdopodobnie skorzysta na rozszerzeniu działalności na rynkach kapitałowych i zwiększonej penetracji w zarządzaniu majątkiem.
Analiza podkreśliła również efektywne zarządzanie wydatkami Zions Bancorp, w tym zakończenie konwersji systemu depozytowego, co powinno przyczynić się do zwiększenia efektywności. Pomimo pewnych obaw dotyczących kredytów, szczególnie w sektorze nieruchomości komercyjnych, perspektywy dla możliwych do zarządzania strat pozostają pozytywne.
Raport zwrócił uwagę, że akcje Zions Bancorp przewyższyły indeks bankowy (BKX) o 9,5% od raportu za trzeci kwartał 2024 roku i o 4,8% od wyborów Trumpa. Mimo to, akcje banku nadal są notowane z niewielkim dyskontem w porównaniu do konkurencji, z wskaźnikiem cena/zysk (P/E) na poziomie 12,5 dla 2025 roku, w porównaniu do 12,8 dla konkurencji.
Podsumowując, Evercore ISI potwierdziło rekomendację "Outperform" dla Zions Bancorp, opierając się na poprawiającym się profilu wzrostu i zwrotu banku. Szacunki firmy dla spółki pozostają na tym etapie niezmienione, ale cel cenowy został skorygowany, aby odzwierciedlić wyższe wyceny sektora.
W innych ostatnich wiadomościach, Zions Bancorporation (NASDAQ:ZION) ogłosiło regularną kwartalną dywidendę w wysokości 0,43 USD na akcję zwykłą oraz kwartalne dywidendy pieniężne od akcji uprzywilejowanych wieczystych, co świadczy o jego kondycji finansowej i stabilnych wynikach.
Spółka odnotowała również imponujący zysk operacyjny na akcję (EPS) w wysokości 1,36 USD, przewyższając konsensus szacunków wynoszący 1,17 USD, oraz wzrost zysku netto do 204 milionów USD. Ponadto, Zions Bancorp planuje przejęcie czterech oddziałów FirstBank w Kalifornii, oczekując na zatwierdzenie przez organy regulacyjne.
Kilka firm finansowych podniosło cel dla akcji Zions Bancorp ze względu na jego silne wyniki finansowe. Keefe, Bruyette & Woods podniosło cel cenowy do 56,00 USD, powołując się na solidne zarządzanie wydatkami banku i pozytywną dźwignię operacyjną oczekiwaną do 2025 roku.
Podobnie Piper Sandler, RBC Capital Markets, Baird i Stephens zrewidowały w górę swoje cele dla akcji Zions Bancorp, utrzymując neutralne rekomendacje.
Te rewizje następują w ślad za imponującymi wynikami finansowymi Zions Bancorp i silną jakością kredytową banku, pomimo pewnej negatywnej migracji ryzyka w klasyfikowanych kredytach wielorodzinnych i komercyjnych. Analitycy przewidują stabilny do lekko rosnącego wzrost kredytów i 1,4% wzrost dochodów odsetkowych netto w III kwartale 2025 roku. Te ostatnie wydarzenia rzucają światło na kondycję finansową i przyszłe perspektywy Zions Bancorp.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro potwierdzają optymistyczne prognozy Evercore ISI dotyczące Zions Bancorp (NASDAQ:ZION). Wskaźnik P/E banku wynoszący 13,69 jest zbliżony do szacunków Evercore, potwierdzając jego stosunkowo atrakcyjną wycenę w porównaniu do konkurencji. Ta wycena staje się jeszcze bardziej przekonująca, gdy weźmie się pod uwagę silne wskaźniki wyników Zions.
Dane InvestingPro ujawniają imponujące całkowite zwroty cenowe, z zyskiem 31,69% w ciągu ostatnich trzech miesięcy i niezwykłym 87,82% w ciągu ostatniego roku. Liczby te podkreślają rosnące zaufanie rynku do strategii i potencjału Zions, co zostało zaakcentowane w analizie Evercore.
Dwa kluczowe wskazówki InvestingPro dodatkowo wspierają pozytywne perspektywy. Po pierwsze, Zions "podnosił dywidendę przez 12 kolejnych lat", demonstrując konsekwentne tworzenie wartości dla akcjonariuszy. Po drugie, "13 analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres", co jest zgodne z oczekiwaniami Evercore dotyczącymi poprawy wyników w najbliższej przyszłości.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia potencjału Zions Bancorp, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.