W środę Cantor Fitzgerald wykazał zwiększony optymizm wobec akcji Terawulf Inc. (NASDAQ: WULF), podnosząc cel cenowy do 11 USD z 10 USD i utrzymując rekomendację "Overweight". Korekta ta wynika z oczekiwań dotyczących ogłoszenia nowych klientów oraz solidnej pozycji płynnościowej spółki.
Akcje Terawulf wzrosły o 102,6% w ciągu ostatniego miesiąca, przewyższając wzrost IWM o 7,3%. Uważa się, że ten znaczący wzrost jest częściowo spowodowany rynkowymi oczekiwaniami na nowe umowy z klientami. Chociaż nie ogłoszono jeszcze konkretnego klienta, Terawulf poinformował, że jest w "zaawansowanych rozmowach z potencjalnymi najemcami" i spodziewa się ujawnić klienta przed końcem roku.
Pod względem finansowym Terawulf doświadcza najsilniejszej płynności od czasu stania się spółką publiczną. Zakończył kwartał z 24 milionami USD w gotówce po spłaceniu istniejącego zadłużenia. Po ofercie zamiennych obligacji o wartości 500 milionów USD, zarząd spółki prognozuje saldo gotówki na koniec roku na poziomie około 304 milionów USD.
Patrząc w przyszłość na rok 2025, Terawulf przewiduje łączne nakłady inwestycyjne w wysokości 364 milionów USD, obejmujące zarówno infrastrukturę do obliczeń wysokowydajnych (HPC), jak i zakup nowych koparek.
Spółka spodziewa się wygenerować 100 milionów USD wolnych przepływów pieniężnych (FCF) w ciągu roku, przy czym klienci mają przedpłacić 87 milionów USD za pojemność HPC, a dodatkowe 260 milionów USD ma zostać zabezpieczone poprzez finansowanie dłużne projektu. Te prognozy prowadzą do oczekiwanego salda gotówki na koniec 2025 roku w wysokości 387 milionów USD.
Lokalizacja Lake Mariner, należąca do Terawulf, zyskuje uwagę jako główne miejsce dla operacji AI i HPC. Obiekt ma zostać rozbudowany do 500 megawatów mocy w nadchodzących latach. Ocena firmy wskazuje, że obecny popyt mógłby potencjalnie nasycić całą przyszłą pojemność Lake Mariner, wzmacniając pewność co do zdolności spółki do pozyskiwania klientów i uzasadniając podwyższony cel cenowy.
W innych niedawnych wiadomościach, Terawulf Inc. znalazł się pod lupą analityków, gdy Needham utrzymał rekomendację "Kupuj" i podniósł cel cenowy do 9,50 USD z 6 USD. Nastąpiło to po raporcie zysków Terawulf, który ujawnił niższe od oczekiwań wyniki zarówno w zakresie przychodów, jak i EBITDA ze względu na słabsze niż oczekiwano rezultaty wydobycia. Mimo to, zarząd Terawulf wyraził pewność co do pozyskania klientów na 72,5 megawatów przed końcem 2024 roku.
W ostatnich wydarzeniach Terawulf przedstawił wyniki za III kwartał i ogłosił strategiczne przesunięcie w kierunku obliczeń wysokowydajnych (HPC) po sprzedaży swojego udziału w joint venture Nautilus Cryptomine. Przychody spółki spadły o 24% do 27,1 miliona USD, a w tym kwartale wydobyto 555 Bitcoinów, co stanowi spadek o 21% w porównaniu z poprzednim kwartałem.
Jednakże Terawulf pozyskał znaczny kapitał poprzez ofertę obligacji zamiennych o wartości 500 milionów USD i program odkupu akcji o wartości 115 milionów USD.
Terawulf przygotowuje się do modernizacji infrastruktury, co tymczasowo zmniejszy zdolności wydobywcze. Spółka planuje ogłosić znaczącego partnera hostingowego HPC do końca roku i wzmocnić swoje inicjatywy HPC nowymi centrami danych do początku 2025 roku, z ponad 380 milionami USD nieprzydzielonej gotówki przeznaczonej na wzrost.
Mimo straty netto przypadającej na akcjonariuszy w wysokości 23,0 milionów USD, wzrost z 11,2 miliona USD, i spadku skorygowanej EBITDA do 6,0 milionów USD z 19,5 miliona USD, spółka osiągnęła 3,4-krotny zwrot z inwestycji ze sprzedaży Nautilus Cryptomine.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Terawulf Inc. i perspektywy na przyszłość są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 3,26 miliarda USD, odzwierciedlając znaczne zainteresowanie inwestorów podkreślone w artykule.
Dane InvestingPro pokazują, że Terawulf doświadczył niezwykłego wzrostu, z 197,49% wzrostem przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy na koniec II kwartału 2024 roku. Jest to zgodne z silną pozycją finansową spółki wspomnianą w artykule. Dodatkowo, akcje odnotowały imponujący 744,55% zwrot z ceny w ciągu ostatniego roku, co potwierdza niedawny wzrost o 102,6% wspomniany w raporcie.
Dwa istotne wskazówki InvestingPro dodatkowo wspierają narrację artykułu:
1. Analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku, co jest zgodne z prognozami Terawulf na rok 2025 i oczekiwanymi ogłoszeniami klientów.
2. Spółka działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co jest zgodne z poprawioną pozycją płynnościową opisaną w artykule.
Te spostrzeżenia, wraz z 14 dodatkowymi wskazówkami dostępnymi na InvestingPro, zapewniają kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej Terawulf. Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia potencjału Terawulf, eksploracja pełnego zakresu wskazówek InvestingPro mogłaby oferować cenne wskazówki w świetle ambitnych planów wzrostu spółki i podwyższonego celu cenowego analityka.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.