W środę H.C. Wainwright podtrzymał rekomendację "Kupuj" dla akcji Plug Power (NASDAQ:PLUG) z niezmienioną ceną docelową 18,00 USD. Stanowisko firmy pozostaje niezmienione, mimo że Plug Power odnotował spadek przychodów rok do roku w trzecim kwartale, wraz ze zmniejszoną stratą brutto według GAAP.
Plug Power ujawnił wyniki za trzeci kwartał 2024 roku, odnotowując przychody netto w wysokości 173,7 mln USD. Kwota ta stanowi spadek o 13% w porównaniu z 198,7 mln USD odnotowanymi w tym samym kwartale poprzedniego roku i jest nieznacznie poniżej prognozy analityków wynoszącej 196,1 mln USD.
Pomimo spadku przychodów, firma wykazała poprawę profilu marży, ponieważ jej strata brutto według GAAP za kwartał zmniejszyła się do około 100,0 mln USD z 131,3 mln USD w drugim kwartale 2024 roku.
Koszty operacyjne firmy w trzecim kwartale były nieznacznie wyższe, osiągając 116,1 mln USD w porównaniu do 113,4 mln USD w poprzednim kwartale. Ten wzrost przypisuje się zwiększonej aktywności w zakresie wdrażania i dostaw. Strata netto Plug Power według GAAP za kwartał również się poprawiła, wynosząc 211,2 mln USD, czyli 0,25 USD na akcję, co stanowi poprawę w stosunku do straty netto w wysokości 262,3 mln USD, czyli 0,36 USD na akcję, w drugim kwartale 2024 roku.
Na koniec kwartału pozycja gotówkowa Plug Power pozostała solidna, z około 1,0 mld USD rezerw gotówkowych, w tym około 906 mln USD w krótko- i długoterminowej gotówce o ograniczonej dostępności. Potwierdzona rekomendacja "Kupuj" i cena docelowa 18 USD odzwierciedlają utrzymujące się zaufanie analityka do perspektyw firmy.
W innych ostatnich wiadomościach, Plug Power odnotował znaczące wydarzenia. Evercore ISI dostosował swoje prognozy finansowe dla firmy, obniżając cenę docelową akcji do 4,00 USD, jednocześnie utrzymując ocenę "Outperform". Firma podkreśliła osiągnięcia Plug Power, takie jak ukończenie systemu ogniw paliwowych o mocy 8 MW w Kalifornii oraz strategiczne przejęcia przyczyniające się do pełnej integracji pionowej w produkcji zielonego wodoru.
Plug Power odnotował solidne wyniki za III kwartał 2024 roku, z przychodami sięgającymi 173,7 mln USD i marżą brutto rosnącą o 37% kwartał do kwartału. Firma ogłosiła również prywatną emisję niezabezpieczonej obligacji zamiennej o wartości 200 mln USD, która ma być zamienna na maksymalnie 125 mln akcji zwykłych spółki.
Firma rozszerza swoją infrastrukturę produkcji wodoru, a nowe zakłady w Georgii, Tennessee i Luizjanie mają być operacyjne do I kwartału 2025 roku. Ponadto Plug Power zabezpieczył umowę zamienną o wartości 200 mln USD z Yorkville Capital i bada dalsze opcje finansowania dłużnego.
Evercore ISI prognozuje przyspieszenie wzrostu i ekspansję marży dla firmy w drugiej połowie dekady, napędzane rozszerzającymi się rynkami końcowymi.
Spostrzeżenia InvestingPro
Mimo optymistycznego stanowiska H.C. Wainwright wobec Plug Power (NASDAQ:PLUG), najnowsze dane InvestingPro przedstawiają bardziej wymagający obraz. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 1,68 mld USD, znacznie poniżej ceny docelowej analityka. Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Plug Power "szybko spala gotówkę" i "może mieć problemy z dokonywaniem płatności odsetek od zadłużenia", co mogłoby wyjaśniać zmniejszoną stratę brutto według GAAP wspomnianą w artykule.
Spadek przychodów odnotowany w artykule jest dodatkowo potwierdzony danymi InvestingPro, pokazującymi znaczny 44,9% kwartalny spadek przychodów w II kwartale 2024 roku. Jest to zgodne ze wskazówką InvestingPro sugerującą, że "analitycy przewidują spadek sprzedaży w bieżącym roku".
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Plug Power, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.