W piątek DA Davidson utrzymało neutralne stanowisko wobec Planet Fitness (NYSE: PLNT), jednocześnie podnosząc cenę docelową akcji z 70,00 USD do 87,00 USD. Akcje, obecnie notowane po 101,02 USD i zbliżające się do 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 102,81 USD, wykazały imponujący momentum, zyskując 66,15% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy.
Według analizy InvestingPro, spółka wydaje się być notowana powyżej swojej wartości godziwej. Rewizja następuje po ogłoszeniu przez Planet Fitness 7 listopada wyników za trzeci kwartał, które przekroczyły oczekiwania, oraz podwyższeniu prognozy na rok 2024. Firma doświadczyła nieoczekiwanie pozytywnej reakcji franczyzobiorców na inicjatywę zachęcającą do zakupu dodatkowego sprzętu do ćwiczeń siłowych. Przewiduje się, że ten entuzjazm przyczyni się do wzrostu przychodów w czwartym kwartale 2024 roku o około 20 milionów USD.
Analityk zauważył, że Planet Fitness planuje zrównoważyć ten wzrost przychodów strategicznymi inwestycjami korporacyjnymi. Mimo podwyższonej prognozy przychodów na czwarty kwartał 2024 roku, szacunki zysku na akcję (EPS) pozostają niezmienione na poziomie 0,60 USD. Firma utrzymuje imponujące marże zysku brutto na poziomie 60,33%, a dane InvestingPro wskazują na silny ogólny wynik zdrowia finansowego, sugerując solidną efektywność operacyjną.
Subskrybenci InvestingPro mogą uzyskać dostęp do 18 dodatkowych cennych informacji na temat wyników finansowych i pozycji rynkowej PLNT. Dodatkowo firma wprowadziła prognozę EPS na rok 2026 i podniosła docelowy wskaźnik cena/zysk (P/E) z 24x do 26x.
Ta korekta odzwierciedla większą pewność co do perspektyw przychodów firmy, szczególnie biorąc pod uwagę wpływ na wzrost liczby członków wynikający z podwyżki miesięcznych opłat z 10 USD do 15 USD.
Nowa cena docelowa 87 USD opiera się na mnożniku 26x zastosowanym do przewidywanego EPS na rok 2026 wynoszącego 3,35 USD. Decyzja analityka o podniesieniu ceny docelowej jest odpowiedzią na większą przejrzystość wzrostu przychodów firmy i potencjalny wpływ strategii cenowej na rozszerzenie bazy członkowskiej. Mimo pozytywnych korekt w zakresie przychodów i ceny docelowej, ocena firmy dotycząca akcji pozostaje niezmieniona na poziomie Neutralnym.
Strategia Planet Fitness polegająca na inwestowaniu w dodatkowy sprzęt do ćwiczeń siłowych wydaje się być przemyślanym ruchem mającym na celu napędzenie wzrostu przychodów w krótkim terminie, przy jednoczesnym inwestowaniu w długoterminowe cele strategiczne firmy. Niezmieniona prognoza EPS na czwarty kwartał sugeruje konserwatywne podejście do rentowności w obliczu tych inwestycji. Przy obecnej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 8,55 miliarda USD i wskaźniku P/E na poziomie 54,4x, inwestorzy powinni zwrócić uwagę na premię w wycenie.
Nowe prognozy i cena docelowa odzwierciedlają bardziej optymistyczne spojrzenie na wyniki finansowe firmy w nadchodzących latach. Aby uzyskać kompleksową analizę wskaźników wyceny i potencjału wzrostu PLNT, sprawdź szczegółowy raport Pro Research dostępny na InvestingPro.
W innych ostatnich wiadomościach, Planet Fitness był w centrum kilku znaczących wydarzeń. BMO Capital utrzymało ocenę Outperform dla firmy, podnosząc cenę docelową z 87 USD do 100 USD.
Ta korekta została dokonana po silnych wynikach Planet Fitness za trzeci kwartał, które przekroczyły oczekiwania mimo obaw dotyczących wzrostu liczby placówek, liczby członków i testów cen Black Card. Ponadto Planet Fitness odnotował 4,3% wzrost sprzedaży w tych samych klubach i 10% wzrost skorygowanej EBITDA w trzecim kwartale. Przychody firmy wzrosły o 5,3%, osiągając 292,2 miliona USD, a kwartał zakończył się z około 19,6 milionami członków.
Firma podniosła również cenę klasycznego członkostwa do 15 USD dla nowych członków i dotarła do prawie 3 milionów uczniów poprzez program High School Summer Pass. Planet Fitness wyznaczył cel 5 000 klubów w USA, z planami ekspansji na rynki międzynarodowe. Według BMO Capital, oczekuje się, że podstawowa siła biznesowa Planet Fitness będzie nadal napędzać jej wartość, czyniąc ją atrakcyjną inwestycją. Firma przewiduje wzrost przychodów o 8% do 9% na rok 2024, przy oczekiwanym wzroście sprzedaży w tych samych klubach zawężonym do 4% do 5%.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.