W piątek Piper Sandler zmienił swoje stanowisko wobec Upstart (NASDAQ:UPST) Holdings Inc (NASDAQ:UPST), podnosząc rekomendację dla akcji z Neutralnej do Przeważaj oraz znacząco zwiększając cenę docelową do 85,00 USD z poprzednich 31,00 USD. Ta rewizja następuje w momencie, gdy Upstart, firma specjalizująca się w technologii pożyczkowej, czerpie korzyści z bardziej sprzyjającego środowiska stóp procentowych oraz ulepszeń w swoim modelu pożyczkowym.
Na wyniki spółki w trzecim kwartale znaczący wpływ miały te ulepszenia, wraz z dodatkową korzyścią w postaci niższych stóp procentowych. Niedawne partnerstwo Upstart z Blue Owl wyróżnia się jako strategiczny ruch, zobowiązujący do zakupu pożyczek o wartości 2 miliardów USD w ciągu najbliższych 18 miesięcy. To partnerstwo przyczynia się do zabezpieczenia ponad połowy finansowania pożyczek Upstart poprzez zaangażowany kapitał, co jest postrzegane jako czynnik stabilizujący model biznesowy firmy.
Według firmy, zarząd Upstart wskazał, że trwają rozmowy na temat kolejnych podobnych partnerstw. Oczekuje się, że te potencjalne partnerstwa jeszcze bardziej wzmocnią możliwości pożyczkowe Upstart. Pozytywna trajektoria firmy w trzecim kwartale jest dowodem na udaną integrację tych strategicznych inicjatyw.
Optymistyczne prognozy Piper Sandler opierają się również na oczekiwaniu, że niedawne obniżki stóp procentowych pozytywnie wpłyną na model biznesowy Upstart w przyszłości. Komentarze analityka podkreślają synergię sprzyjającego środowiska stóp procentowych, poprawy dynamiki pożyczkowej oraz ulepszeń modelu jako kluczowe czynniki dla podniesienia ceny docelowej i podwyższenia rekomendacji dla akcji.
W innych niedawnych wiadomościach, Upstart poczynił kilka znaczących kroków w kierunku rozszerzenia swojego zasięgu i dywersyfikacji oferty. Firma wprowadziła program pożyczkowy T-Prime, skierowany do pożyczkobiorców o wysokiej ocenie kredytowej, z czternastoma pożyczkodawcami już na pokładzie. Upstart zabezpieczył również programowe zobowiązanie zakupowe do 2 miliardów USD od Blue Owl Capital Inc. oraz ogłosił ofertę 300 milionów USD w Zamiennych Obligacjach Uprzywilejowanych z terminem zapadalności w 2029 roku, skierowaną do kwalifikowanych nabywców instytucjonalnych.
Rynek pożyczek opartych na sztucznej inteligencji przyciągnął uwagę analityków, z Mizuho Securities potwierdzającym rekomendację Przeważaj dla akcji Upstart, wskazując na potencjalne czynniki wzrostu. Jednakże BofA Securities utrzymało rekomendację Niedoważaj, ale podniosło cenę docelową dla Upstart.
Jeśli chodzi o wyniki finansowe, wolumen pożyczek i wzrost przychodów Upstart przyspieszają. Firma przewiduje całkowite przychody na poziomie około 150 milionów USD za III kwartał 2024 roku i prognozuje pozytywną skorygowaną EBITDA w IV kwartale 2024 roku. Inne godne uwagi wydarzenia obejmują strategiczne partnerstwo z AMOCO Federal Credit Union w celu oferowania pożyczek opartych na sztucznej inteligencji.
Mimo 9% spadku przychodów z opłat rok do roku do 131 milionów USD, Upstart odnotował 31% wzrost wolumenu transakcji pożyczkowych. Te ostatnie wydarzenia podkreślają ciągłe wysiłki Upstart w doskonaleniu platformy pożyczkowej opartej na sztucznej inteligencji oraz strategiczne posunięcie w kierunku bardziej zrównoważonej i zdywersyfikowanej struktury finansowania.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Upstart Holdings Inc są zgodne z optymistycznymi prognozami Piper Sandler. Dane InvestingPro ujawniają, że firma odnotowała znaczący zwrot w ciągu ostatniego tygodnia, ze wzrostem ceny o 14,42%. Ten krótkoterminowy zysk jest częścią większego trendu, ponieważ Upstart osiągnął imponujący zwrot z ceny na poziomie 159,45% w ciągu ostatniego roku.
Akcje spółki są obecnie notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, z ceną na poziomie 96,64% szczytu. Ta dynamika znajduje odzwierciedlenie w Wskazówkach InvestingPro, które podkreślają silne zwroty Upstart w różnych okresach, w tym w ostatnim miesiącu, trzech miesiącach i sześciu miesiącach.
Mimo tych pozytywnych ruchów cenowych, ważne jest, aby zauważyć, że Upstart nie jest obecnie rentowny, z ujemnym wskaźnikiem P/E wynoszącym -24,61. Jest to zgodne ze Wskazówką InvestingPro sugerującą, że analitycy nie przewidują, aby firma była rentowna w tym roku. Jednakże aktywa płynne Upstart przewyższają jego zobowiązania krótkoterminowe, wskazując na solidną pozycję finansową wspierającą inicjatywy wzrostowe.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla Upstart Holdings Inc, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.