W poniedziałek Piper Sandler utrzymał pozytywne perspektywy dla rynku terapii stymulacji nerwu podjęzykowego (HGNS) po niedawnym zatwierdzeniu przez FDA leku Zepbound firmy Eli Lilly na obturacyjny bezdech senny (OSA).
Firma potwierdziła ocenę "Overweight" dla Inspire Medical Systems, Inc. (NYSE:INSP), ustalając cenę docelową na poziomie 260 USD. Ta wycena opiera się na około 7-krotności wartości przedsiębiorstwa do prognozowanej sprzedaży w 2026 roku, uwzględniając szacowaną gotówkę netto w wysokości 524 mln USD i około 31 mln akcji w obrocie.
Piper Sandler pozostaje również optymistyczny wobec LivaNova PLC (NASDAQ:LIVN), przyznając ocenę "Overweight" z ceną docelową 75 USD. Cel ten wynika z około 11-krotności prognozowanego przez firmę wskaźnika EBITDA na rok 2026 i uwzględnia 40 mln USD gotówki netto oraz około 55 mln akcji.
Dodatkowo firma przyznała ocenę "Overweight" spółce Nyxoah S.A. (NASDAQ:NYXH) z ceną docelową 18 USD. Według danych InvestingPro, NYXH wykazuje silną dynamikę z 72,6% zwrotem od początku roku, choć analiza sugeruje, że akcje są obecnie notowane powyżej swojej wartości godziwej. Spółka utrzymuje solidną pozycję finansową ze wskaźnikiem bieżącej płynności na poziomie 5,28, co wskazuje na silną płynność.
Cel cenowy opiera się na około 6-krotności prognozowanej sprzedaży w 2026 roku, zdyskontowanej o 10% do końca 2025 roku, i zakłada około 76 mln USD gotówki netto oraz około 34 mln akcji w obrocie. Aktualny kurs wymiany użyty w wycenie to 1,07385 EUR do USD.
Pozytywne stanowisko wobec tych firm pojawia się mimo potencjalnych ryzyk, które obejmują realizację komercyjną, konkurencję i wyzwania związane z refundacją. Pogląd Piper Sandler jest zgodny z przekonaniem firm, że leki GLP-1 przyniosą korzyści rynkowi terapii HGNS, co jest poparte opiniami lekarzy.
Mimo pewnych nierozstrzygniętych kwestii dotyczących dostępności leków GLP-1 i przestrzegania zaleceń przez pacjentów, popyt na terapię HGNS pozostaje silny, bez przewidywanego wpływu na pipeline pacjentów w nadchodzącym roku.
NYXH wykazał obiecujący wzrost przychodów o 32,7% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, choć analiza InvestingPro ujawnia kilka dodatkowych kluczowych wskaźników i spostrzeżeń dostępnych dla subskrybentów, w tym szczegółowe oceny kondycji finansowej i kompleksową analizę wyceny w raporcie Pro Research.
W innych niedawnych wiadomościach, Nyxoah SA, firma zajmująca się technologią medyczną, była przedmiotem kilku istotnych wydarzeń. Spółka raportowała przychody za trzeci kwartał 2024 roku na poziomie 1,3 mln EUR, z zyskiem na akcję wynoszącym 0,50 EUR. Odnotowano również, że około 62 pacjentów otrzymało implanty w ciągu kwartału. Oczekuje się, że system Genio firmy Nyxoah, przeznaczony do leczenia obturacyjnego bezdechu sennego, otrzyma zatwierdzenie FDA w pierwszym kwartale 2025 roku. Miesięczne zużycie gotówki spółki wynosiło około 5,6 mln EUR w trzecim kwartale i oczekuje się, że wzrośnie do pierwszej połowy 2025 roku ze względu na wysiłki komercjalizacyjne firmy w USA.
Oppenheimer utrzymał ocenę Outperform dla Nyxoah ze stałą ceną docelową 13,00 USD, podczas gdy H.C. Wainwright skorygował cenę docelową dla Nyxoah do 17,00 USD z 18,00 USD, utrzymując ocenę Kupuj.
W innych niedawnych wydarzeniach, Nyxoah odnotował 29% wzrost sprzedaży w Europie i z powodzeniem pozyskał ponad 85 mln EUR kapitału, wydłużając swoją perspektywę finansową do połowy 2026 roku, mimo straty operacyjnej w wysokości 13,3 mln EUR za drugi kwartał 2024 roku. Stifel i H.C. Wainwright utrzymali swoje oceny Kupuj dla akcji Nyxoah, z ceną docelową 18,00 USD, po prezentacji dodatkowych danych z badania DREAM. Badanie wykazało porównywalną skuteczność zarówno w pozycji na wznak, jak i w innych pozycjach podczas snu, co stanowi znaczący pozytywny rozwój.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.