W poniedziałek Piper Sandler zmodyfikował swoją prognozę dotyczącą akcji Lightspeed Commerce (NYSE:LSPD), dostawcy platform handlowych, podnosząc cenę docelową do 17,00 USD z poprzednich 15,00 USD. Firma utrzymała neutralną ocenę akcji spółki.
Oczekuje się, że Lightspeed Commerce, która ma zamiar ponownie skupić się na sprzedaży oprogramowania, odnotuje wzrost przychodów z subskrypcji o 8-10% rok do roku w drugiej połowie roku fiskalnego 2025.
Ten przewidywany wzrost przypisuje się kilku strategicznym inicjatywom, w tym znacznej ekspansji zespołu sprzedaży, z ponad 60% wzrostem liczby przedstawicieli handlowych do końca roku.
Ponadto, wprowadzenie nowych modułów oprogramowania, selektywne podwyżki cen oprogramowania oraz strategia przekierowania większości menedżerów kont z powrotem do sprzedaży oprogramowania to czynniki przyczyniające się do oczekiwanego wzrostu przychodów.
Obecna faza transformacji firmy jest podkreślona przez trwający przegląd strategiczny, co doprowadziło do spekulacji na temat potencjalnych transakcji, które mogą na razie przyćmić fundamentalne wyniki firmy.
Ponadto, Lightspeed Commerce zdecydował się odwołać nadchodzący Dzień Analityka, co wskazuje, że nie należy spodziewać się nowych celów finansowych z tego wydarzenia w najbliższej przyszłości.
Podwyższona cena docelowa do 17 USD jest wynikiem podejścia Piper Sandler do wyceny, które prognozuje wskaźniki finansowe na pięć lat w przyszłość. Mimo podwyższonego celu, stanowisko firmy wobec Lightspeed Commerce pozostaje ostrożne ze względu na trwający stan zmian w firmie i niepewność co do jej strategicznego kierunku.
W innych niedawnych wiadomościach, Lightspeed Commerce Inc. wykazało imponujący wzrost w rozmowie o wynikach za drugi kwartał 2025 roku, z 20% wzrostem przychodów rok do roku do 277,2 mln USD. To przekroczyło oczekiwany zakres od 270 mln USD do 275 mln USD.
Wzrost firmy był napędzany znacznym wzrostem penetracji płatności, która skoczyła do 37% z 25% w poprzednim roku. Dodatkowo, Lightspeed osiągnęło nowy kamień milowy, przekraczając 1 mld USD przychodów w ciągu ostatnich 12 miesięcy.
Skorygowana EBITDA firmy również odnotowała znaczący wzrost, osiągając rekordowe 14 mln USD, znacznie powyżej prognozowanych 12 mln USD. To znaczna poprawa w porównaniu do punktu równowagi w tym samym kwartale rok temu.
W innych wydarzeniach, przychody z subskrypcji Lightspeed wzrosły o 6% do 85,5 mln USD, a marże brutto poprawiły się do 79%. Firma również podniosła swoje oczekiwania dotyczące skorygowanej EBITDA na rok fiskalny 2025. Te ostatnie wydarzenia wskazują na pozytywny trend w wynikach finansowych firmy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki i wskaźniki finansowe Lightspeed Commerce dostarczają dodatkowego kontekstu do analizy Piper Sandler. Według danych InvestingPro, wzrost przychodów firmy pozostaje silny, z 24,73% wzrostem w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do pierwszego kwartału 2023 roku, osiągając 1,01 mld USD. To jest zgodne z przewidywanym wzrostem przychodów z subskrypcji wspomnianym w artykule.
Jednak rentowność pozostaje wyzwaniem dla Lightspeed. Wskazówka InvestingPro zauważa, że firma nie jest rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, ze skorygowanym dochodem operacyjnym wynoszącym -137,14 mln USD. To podkreśla znaczenie strategicznego przesunięcia firmy w kierunku sprzedaży skoncentrowanej na oprogramowaniu i jej wysiłków w celu zwiększenia wzrostu przychodów.
Inna istotna wskazówka InvestingPro podkreśla, że ruchy cen akcji Lightspeed są dość zmienne. Ta zmienność odzwierciedla się w ostatnich wynikach firmy, z znaczącym 37,33% zwrotem w ciągu ostatnich trzech miesięcy, pomimo spadku o 18,68% od początku roku. Ta zmienność jest zgodna z wzmianką w artykule o trwającej fazie transformacji i oczekującym przeglądzie strategicznym, które mogą przyczyniać się do niepewności rynkowej.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek dla Lightspeed Commerce, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.