W poniedziałek Piper Sandler wyraził zaufanie do First Watch (NASDAQ: FWRG), podnosząc cenę docelową do 23,00 USD z 22,00 USD, jednocześnie podtrzymując rekomendację "przeważaj" dla akcji. Rewizja nastąpiła po opublikowaniu przez spółkę raportu finansowego za trzeci kwartał 2024 roku i konferencji telefonicznej.
W ubiegłym tygodniu First Watch ujawnił wyniki za 3Q24, które były w dużej mierze zgodne z oczekiwaniami rynku. Wśród pozytywnych aspektów wymienionych przez zarząd znalazły się niedawne ukierunkowane inicjatywy marketingowe oraz powrót do dodatniego ruchu w salach restauracyjnych we wrześniu.
Ponadto zespół zarządzający zwrócił uwagę, że trendy biznesowe na Florydzie osiągnęły stabilny poziom, sugerując, że choć nadal pozostają w tyle za ogólnymi wynikami firmy, sytuacja nie pogorszyła się dalej w ciągu kwartału.
Zarząd First Watch skorygował również prognozę zysku przed odsetkami, podatkami, deprecjacją i amortyzacją (EBITDA) na rok 2024, podnosząc dolny zakres prognozy. Korekta ta wynika ze skutecznego zarządzania marżami na poziomie restauracji (RLMs) w obliczu trudnej sytuacji w zakresie sprzedaży porównywalnej (SSS).
Mimo tych pozytywnych zmian, analityk przewiduje, że trendy w ruchu klientów prawdopodobnie pozostaną ujemne w czwartym kwartale 2024 roku. W związku z tym rozwój tych trendów będzie uważnie monitorowany w pierwszej połowie 2025 roku, zarówno dla całej branży, jak i konkretnie dla First Watch.
W innych niedawnych wiadomościach, First Watch Restaurant Group ujawnił swoje wyniki finansowe za trzeci kwartał 2024 roku, wskazując na połączenie wzrostu i wyzwań. Firma odnotowała sprzedaż systemową w wysokości 291,8 mln USD i całkowite przychody w wysokości 251,6 mln USD, co stanowi wzrost o 14,8% w porównaniu z rokiem poprzednim.
Mimo 4,4% spadku ruchu w porównywalnych restauracjach, otwarcie 44 nowych restauracji w ciągu roku przyczyniło się do wzrostu przychodów. Zysk netto firmy wyniósł 2,1 mln USD, a skorygowana EBITDA wzrosła do 25,6 mln USD.
First Watch planuje kontynuować ekspansję, z 23 nowymi lokalizacjami, które mają zostać otwarte w czwartym kwartale, dążąc do osiągnięcia łącznie 2 200 lokalizacji w przyszłości. Firma przewiduje, że wzrost sprzedaży w porównywalnych restauracjach wyniesie około -1%, a skorygowany roczny wzrost przychodów między 16,5% a 17%.
Prognoza skorygowanej EBITDA firmy została podniesiona do 110-112 mln USD, w tym 14 mln USD z przejęć. Mimo wyzwań, firma pozostaje optymistyczna, wykorzystując strategie marketingowe do poprawy wyników w 2025 roku.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki First Watch przyciągnęły uwagę inwestorów, co odzwierciedla się w silnych ruchach rynkowych spółki. Dane InvestingPro pokazują, że FWRG osiągnął znaczący zwrot 22,43% w ciągu ostatniego tygodnia i imponujący zwrot 50,5% w ciągu ostatniego miesiąca. Te liczby są zgodne z pozytywnym sentymentem wyrażonym w podwyższonej cenie docelowej Piper Sandler.
Inwestorzy powinni jednak zachować ostrożność. Wskazówka InvestingPro sugeruje, że wskaźnik RSI FWRG wskazuje, że akcje znajdują się w obszarze wykupienia, co może sugerować potencjalną korektę w najbliższym czasie. Ponadto, przy wskaźniku P/E wynoszącym 63,63, spółka jest notowana przy wysokim mnożniku zysków, co może budzić pytania o trwałość jej wyceny.
Pod względem finansowym First Watch wykazał solidny wzrost, z przychodami rosnącymi o 19,77% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do 997,25 mln USD. Szczególnie godny uwagi jest wzrost EBITDA spółki o 26,19% w tym samym okresie, co potwierdza pozytywne prognozy zarządu dotyczące EBITDA.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla FWRG, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.