W piątek Jefferies zaktualizował swoje stanowisko wobec Petrobras (NYSE:PBR), podnosząc cenę docelową akcji do 16,20 USD z 15,50 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Trzymaj". Korekta nastąpiła po ogłoszeniu przez spółkę strategicznego planu na lata 2025-2029, który zawierał deklarację wypłaty specjalnej dywidendy w wysokości 0,53 USD na Amerykański Kwit Depozytowy (ADR).
Plan strategiczny ujawniony przez Petrobras uwypuklił kilka kluczowych zmian, w tym podniesienie pułapu zadłużenia brutto do 75 miliardów USD z poprzedniego limitu 65 miliardów USD. Ponadto firma ogłosiła 9% wzrost nakładów inwestycyjnych, skierowanych głównie na działalność w segmencie Downstream.
Według firmy, te manewry finansowe mają umożliwić Petrobras utrzymanie podstawowych dywidend na poziomie 10 miliardów USD rocznie, z potencjałem 1-2 miliardów USD w specjalnych dywidendach rocznie. Pięcioletni profil produkcji Petrobras pozostaje spójny, z oczekiwaną produkcją w 2025 roku na niezmienionym poziomie rok do roku.
Analityk zauważył, że pomimo aktualizacji, w planie wydaje się być niewiele elementów, które mogłyby znacząco odnowić zainteresowanie inwestorów narracją Petrobras. Spółka ma zaplanowaną telekonferencję dziś o godzinie 12:20 ET, aby szczegółowo omówić plan strategiczny.
W innych niedawnych wiadomościach, Petrobras, brazylijski państwowy gigant naftowy, ogłosił istotne zmiany finansowe i strategiczne. Petrobras zamierza wykupić dwie serie globalnych obligacji przed ich planowanymi terminami zapadalności, co dotyczy posiadaczy Globalnych Obligacji 5,299% z terminem zapadalności w 2025 roku oraz Globalnych Obligacji 6,250% z terminem zapadalności w 2026 roku.
Wykup zostanie sfinansowany z dostępnych środków pieniężnych. Petrobras poinformował również o solidnych wynikach finansowych za drugi kwartał 2024 roku, z EBITDA na poziomie 12 miliardów USD i przepływami pieniężnymi z działalności operacyjnej w wysokości 10 miliardów USD, co przyczyniło się do redukcji zadłużenia o 2,5 miliarda USD.
Analitycy z Morgan Stanley i JPMorgan podnieśli rekomendację dla akcji Petrobras, pod wpływem silnych wyników finansowych spółki i zarządzania przepływami pieniężnymi. CFRA również podniosła swoją ocenę Petrobras z "Sprzedaj" do "Trzymaj", utrzymując cenę docelową na poziomie 13,00 USD. JPMorgan podkreślił potencjał Petrobras do generowania wysokich stóp wolnych przepływów pieniężnych ze względu na pozycję producenta o bardzo niskich kosztach.
Petrobras Global Finance B.V., spółka zależna Petrobras, wprowadziła nową serię globalnych obligacji denominowanych w dolarach amerykańskich oraz oferty przetargowe za gotówkę, głównie w celu sfinansowania odkupu obligacji przetargowych. Strategicznie, Petrobras dokonał odkrycia złoża gazu ziemnego u wybrzeży Kolumbii i przygotowuje się do rozpoczęcia produkcji na FPSO Maria Quitéria oraz gazociągu Rota 3. Spółka rozważa również partnerstwa w celu potencjalnego nabycia rafinerii RLAM i jest otwarta na potencjalne fuzje i przejęcia, które są zgodne z jej celami strategicznymi.
Spostrzeżenia InvestingPro
Plan strategiczny Petrobras jest zgodny z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Zobowiązanie spółki do utrzymania znaczących dywidend odzwierciedla imponująca stopa dywidendy wynosząca 14,21%, jak podaje InvestingPro. Ta wysoka stopa potwierdza wskazówkę InvestingPro, że Petrobras "wypłaca znaczącą dywidendę akcjonariuszom" i "utrzymuje wypłaty dywidend przez 7 kolejnych lat".
Ocena firmy dotycząca zdolności Petrobras do utrzymania podstawowych dywidend i potencjalnego oferowania specjalnych dywidend jest dodatkowo wzmocniona przez silne wyniki finansowe spółki. Dane InvestingPro pokazują zdrowy wskaźnik P/E na poziomie 5,77 i solidną marżę zysku operacyjnego wynoszącą 36,48% za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku. Te liczby sugerują, że Petrobras ma finansową zdolność do wspierania swojej strategii dywidendowej przy jednoczesnym inwestowaniu w swoją działalność.
Podczas gdy Jefferies utrzymuje ocenę "Trzymaj", dane InvestingPro wskazują, że Petrobras jest notowany blisko swojego 52-tygodniowego maksimum, z ceną na poziomie 79,01% swojego 52-tygodniowego szczytu. Jest to zgodne z inną wskazówką InvestingPro podkreślającą silne wyniki akcji. Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 6 dodatkowych wskazówek dla Petrobras, zapewniając głębsze zrozumienie pozycji rynkowej spółki i jej potencjału.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.