We wtorek JPMorgan skorygował cenę docelową dla IPH Limited (IPH:AU) (OTC: IPHLF), wiodącej firmy świadczącej usługi w zakresie własności intelektualnej, obniżając ją do 6,75 AUD z poprzednich 7,25 AUD. Mimo obniżenia ceny docelowej, firma utrzymuje rekomendację "Przeważaj" dla akcji.
Zrewidowana cena docelowa jest następstwem aktualizacji wyników finansowych IPH przedstawionej podczas Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy 14 listopada 2024 roku, gdzie spółka podkreśliła wpływ słabszego dolara amerykańskiego w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego (pcp) oraz różnorodne wyzwania związane z wolumenem w różnych regionach. Od czasu WZA dolar amerykański nieco się umocnił, ale średnia dla pierwszej połowy 2025 roku pozostaje wyzwaniem w porównaniu z pcp. Wolumeny biznesowe spółki zostały określone jako względnie stabilne.
JPMorgan zauważył, że korekty zysków odzwierciedlone w ich raporcie powinny być rozpatrywane w kontekście niedawnej analizy, która oceniła główne wyzwania stojące przed IPH Limited, jak szczegółowo opisano w "The SMid Week Stock View: IPH". Raport uznał kilka czynników wpływających na cenę akcji spółki.
Mimo mniej przekonującego wzrostu zysków w najbliższym okresie, JPMorgan uważa, że IPH jest niedowartościowane, szczególnie biorąc pod uwagę obecną stopę wolnych przepływów pieniężnych na poziomie około 8%, co jest atrakcyjne w porównaniu z szerszym indeksem małych spółek przemysłowych. Stanowisko firmy sugeruje zaufanie do wewnętrznej wartości biznesu IPH Limited, pomimo krótkoterminowych przeciwności, z którymi się zmaga.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.