We wtorek RBC Capital Markets skorygował cenę docelową dla Canadian Natural Resources Limited (CNQ:CN) (NYSE: CNQ), obniżając ją do 62,00 CAD z wcześniejszych 63,00 CAD. Spółka, obecnie wyceniana na 66,9 miliarda dolarów kapitalizacji rynkowej, jest notowana przy wskaźniku C/Z wynoszącym 12,7. Mimo obniżonej ceny docelowej, firma utrzymała rekomendację "przewyższaj" dla akcji spółki.
Analityk RBC Capital uważa, że Canadian Natural Resources wyróżnia się na skalę globalną dzięki strukturze komitetu zarządzającego i dostosowaniu do interesów akcjonariuszy. Te unikalne czynniki, wraz z portfelem aktywów spółki o długim okresie eksploatacji i niskim spadku wydobycia, który wymaga umiarkowanych nakładów na utrzymanie, umożliwiają Canadian Natural Resources generowanie ponadprzeciętnych wolnych przepływów pieniężnych. Według danych InvestingPro, spółka utrzymuje wypłaty dywidend od 24 lat z rzędu, oferując obecnie stopę dywidendy na poziomie 5,03%.
Nowa cena docelowa 62,00 CAD za akcję opiera się na równym ważeniu dwóch wskaźników finansowych. Po pierwsze, uwzględnia mnożnik 1,4 razy wartości aktywów netto (NAV) firmy. Po drugie, bierze pod uwagę implikowany mnożnik skorygowanego o zadłużenie przepływu pieniężnego na rok 2025 wynoszący 11,0 razy, oparty na średniocyklowych cenach surowców. Te mnożniki zostały wybrane, aby odzwierciedlić silne zdolności wykonawcze spółki, jakość jej bazy aktywów oraz potencjał generowania wolnych przepływów pieniężnych.
Analiza RBC Capital wskazuje, że Canadian Natural Resources jest jednym z najlepszych wykonawców wśród swoich konkurentów. Spółka znajduje się na liście Global Energy Best Ideas RBC Capital, ze szczególnym naciskiem na jej rolę jako wiodącego producenta. Analiza InvestingPro potwierdza te silne wyniki, podkreślając wysoki wskaźnik kondycji finansowej spółki oraz konsekwentnie silne zwroty zarówno w okresie pięcio-, jak i dziesięcioletnim.
Dodatkowo firma wyraziła preferencję dla Suncor Energy jako najlepszej zintegrowanej spółki naftowej w Kanadzie. Inwestorzy poszukujący głębszych informacji mogą uzyskać dostęp do kompleksowego raportu Pro Research, dostępnego wyłącznie na InvestingPro, który obejmuje tę i 1400+ innych czołowych akcji ze szczegółową analizą i praktycznymi informacjami.
Rekomendacja "przewyższaj" wydana przez RBC Capital sugeruje, że firma spodziewa się, iż akcje Canadian Natural Resources będą osiągać lepsze wyniki niż średni zwrot z akcji, które obejmuje w ciągu najbliższych 12-18 miesięcy. Rewizja ceny docelowej odzwierciedla staranną ocenę perspektyw finansowych spółki i jej pozycji rynkowej.
W innych niedawnych wiadomościach, Canadian Natural Resources Limited (CNRL) ogłosiła solidne wyniki za III kwartał, z istotnymi wkładami z operacji wydobycia ropy naftowej z piasków roponośnych, które osiągnęły rekordową miesięczną produkcję. Spółka odnotowała średnią produkcję na poziomie 1,363 miliona BOE dziennie w III kwartale i wygenerowała 3,9 miliarda CAD skorygowanych przepływów pieniężnych oraz 2,1 miliarda CAD skorygowanego zysku netto. Akcjonariusze skorzystali ze wzrostu kwartalnych dywidend, otrzymując 1,9 miliarda CAD w formie dywidend i wykupu akcji.
Dodatkowo CNRL nabyła udziały Chevrona w projekcie Athabasca Oil Sands Project i aktywach Duvernay, co ma zwiększyć jej zdolności produkcyjne o około 62 500 baryłek dziennie. Oczekuje się, że ta akwizycja zostanie sfinalizowana w IV kwartale 2024 roku.
CNRL utrzymuje silną pozycję finansową z zadłużeniem netto na poziomie 9,3 miliarda CAD i płynnością około 6,2 miliarda CAD. Zarząd dąży do poprawy efektywności kapitałowej i optymalizacji kosztów, szczególnie w obliczu niższych cen surowców. Przewiduje się, że integracja aktywów Chevrona nieznacznie poprawi koszty progowe.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.